5月11日下周前瞻：热门方向梳理

1. 机器人- 核心逻辑：摩根士丹利（大摩）称，中国人形机器人正凭借全产业链布局复刻“电车奇迹”，年内狂揽全球46%风投。行业商业化落地全面提速，预计到2050年全球市场将达7.5万亿美元。

- 相关标的：大业股份、巨轮智能、秦安股份、五洲新春、天铭科技、雷赛智能、天奇股份等

2. 商业航天- 核心逻辑：5月商业航天领域催化事件密集，国内火箭回收验证与海外SpaceX上市形成双轮驱动。

- 相关标的：波导股份、大业股份、康欣新材、鲁信创投、航天长峰、贵绳股份、航天动力等

3. 光纤光缆- 核心逻辑：英伟达与康宁建立长期合作伙伴关系，康宁将新建三家美国工厂，把美国光连接产能提升10倍。

- 相关标的：杭电股份、通鼎互联、新能泰山、烽火通信、长江通信等

4. 光通信- 核心逻辑：美股光模块巨头Lumentum总裁兼首席执行官迈克尔·赫尔斯顿表示，公司的订单已经排到2028年。

- 相关标的：泰晶科技、铭普光磁、汇绿生态、光迅科技、东田微、福晶科技等

5. PCB- 核心逻辑：2026年5月，PCB上游关键材料供给持续承压，中高端覆铜板（CCL）交货周期由常规的约2周延长至最长6周，部分海外供应商核心材料价格上调约30%。

- 相关标的：山东玻纤、宝鼎科技、红板科技、卓郎智能、温州宏丰等

6. 算力工程- 核心逻辑：5月7日，腾讯混元公布的最新数据显示，自上线两周以来，Hy3preview的Token调用量持续攀升，目前总量已经超过上一代版本模型Hy2的10倍。

- 相关标的：润建股份、南威软件、大位科技、荣联科技、科新发展等

数据来源：同花顺、东财等公开数据，仅供参考，不做操作依据，股市有风险，投资需谨慎

$通鼎互联(SZ002491)$  $光迅科技(SZ002281)$  $巨轮智能(SZ002031)$