$华工科技(SZ000988)$  Lumentum 和 Coherent ，这两家全球光通信领域的领军企业，分别于5月6日和7日在美国市场收盘后公布了其三月份季度业绩。LITE的管理层预计2026财年第四季度（2026年6月季度）营收为9.6-10.1亿美元，中间值9.85亿美元意味着同比增长104.9%。而COHR的管理层预计2026财年第四季度营收在19.1亿至20.5亿美元之间。从两家公司的财报电话会议中，我们认为光芯片（EML和CW激光器）的供需缺口将在2026-2027财年持续，而受800G/1.6T光收发模块强劲需求的推动，InP晶圆的需求也将超过供应。