这是我4月30日在xq发的一篇帖子，不吹不黑，自己的分析，给大家一点参考

大家可能会对华正新材、莲花控股、宏昌电子、生益科技这几家在类abf材料领域的布局感兴趣。我最近也稍微研究了一下莲花控股，根据网络描述，有下面的时间线：2023年11月：莲花控股董事长李厚文带队赴上海积塔半导体，拜访张汝京博士，双方达成初步合作意向2024年起：莲花控股成立“半导体科技攻关领导小组”，由李厚文亲自挂帅2025年8月：莲花控股与浙江大学联合研发的阻燃增层膜专利（CN202510703684.X）获授权，为量产奠定技术基础2026年4月9日：莲花控股全资子公司杭州莲花科创联合产业基金以1.03亿元收购深圳纽菲斯新材料科技有限公司51%股权个人觉得这里有点奇怪，既然深圳纽菲斯已实现abf技术突破（但仅估值2亿左右），莲花控股之前的一系列操作看起来完全多余甚至低效，张汝京博士和深圳纽菲斯的技术线又有什么关系？所以更像是：“自研不顺 → 并购补课”。纽菲斯的技术，很可能只是阶段性成果，而不是终局解决方案。还有一个疑惑，深圳纽菲斯被收购一事，最了解它的“产业玩家”，比如其它材料公司或者下游载板厂，并没有给出高定价或强竞争，而是以仅仅1亿人民币的投入被远在河南的食品公司公开收购。莲花控股这次收购毫无疑问非常成功，花费1亿人民币，市值升值了多少亿了？说这些也并不是要唱空莲花控股的股价，其实我觉得短期还可能继续上涨，首先，也许真有很牛的技术；即便只是讲了个故事，这和A股很多其它故事也不一样。毕竟它的财务状况很安全，技术究竟行不行也不是眼前短期能被验证的，再加上和日本味之素同属味精起家的浪漫色彩，这个故事可以说至少是个90分的故事。祝大家发财！作者：康帅傅2026来源：雪球著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。