消息面上，全球科技巨头正竞相向韩国存储大厂抛出“橄榄枝”，纷纷提出投资为其新建生产设施并出资为其采购昂贵生产设备，只为抢先锁定存储芯片货源。这一现象在全球存储芯片行业史无前例，凸显出当前全球芯片短缺的严峻程度。（来源：财联社20260508《"存储荒"愈演愈烈！科技巨头抢投SK海力士保供货，盛况前所未有》，相关个股仅作列示，不构成任何投资建议）
相关机构指出随着超大规模企业的投资推动需求强劲增长，DRAM和NAND两种芯片的供应出现了严重短缺，这导致内存价格急剧上涨。机构表示，算力密集型人工智能代理的兴起以及长期供应协议，有望支撑存储芯片生产商“更长时间维持较高盈利能力”。（来源：财联社20260423《海外研选|高盛猛调预期：AI服务器引爆半导体链，存储涨幅至高看至280%》）
不止存储芯片量价齐升，CPU近期也迎来新一轮爆发，近日Y公司、A公司陆续发布财报，传递出一个信号：不仅数据中心正成为这些公司的关键业绩支撑，在Agent（智能体）浪潮下，市场对CPU芯片的需求也在倍增。国金证券指出，需求爆发下，多家x86厂商的服务器CPU库存售罄、价格上涨、平均交货周期大幅延长。据称，A公司和Y公司将对全系CPU芯片涨价10%~15%。（来源：国金证券20260510《产业链公司业绩亮眼，CSP大厂长协抢锁存储产能》，相关个股和产品仅作列示，不构成任何投资建议）
当前芯片板块需求旺盛，无论是存力板块还是算力板块，涨价逻辑强劲，业绩、资本开支均印证了产业高景气！
存力：需求延续强劲，CSP大厂长协抢锁存储产能
国金证券指出，存储芯片需求强劲。近期，相关公司表示，他们正在与客户洽谈多年供应合同，S公司在4月30日表示，大客户正在以前所未有的长周期锁定供应，较长已经达到了5年，当季签下的三份合同提供的合同底价收入高达约420亿美元。由于AI对存储的需求持续强劲，存储市场正从“随行就市”走向“长协议锁定”，研判缺货涨价的情况将持续，继续看好存储受益产业链。（来源：国金证券20260510《产业链公司业绩亮眼，CSP大厂长协抢锁存储产能》）
算力：供需两旺，D公司至多融资500亿元以补充算力资源
国产算力板块需求端维持高景气度。近期发布的V4通过CSA（压缩稀疏注意力）+HCA（重度压缩注意力）混合注意力机制，显著降低长上下文计算量与显存占用，使得百万tokens上下文场景符合商用效率，助力模型应用场景进一步扩展。V4优先适配国产芯片平台，同时Day0适配国内其他主流AI芯片。近日，据报道，此前一直依赖自有资金运营的D公司计划启动首轮融资，融资规模至多500亿元，有望成为中国AI公司史上较大规模融资。其中D公司创始人可能参与，此外国家大基金、互联网大厂可能成为潜在投资方。本次巨额募资资金核心用于补充算力资源，以满足新模型推出后日益增长的推理需求，同时吸引国家大基金、互联网大厂参与，有望加速自身模型的生态构建。（来源：财联社20260508《重磅！中国AI史上大规模融资将至：DeepSeek拟募资至高500亿元，梁文锋拟个人出资200亿》，相关个股和产品仅作列示，不构成任何投资建议）
另一方面，豆包的Token消耗量从去年底的60万亿/天提升至今年4月初的120万亿/天，视频生成、智能体、长文档等场景带动Token消耗量大幅提升。下游需求旺盛带动算力产业链通胀持续，头部云厂商陆续涨价，T公司云产品第二轮涨价于9日正式生效，涉及AI算力、容器TKE、EMR。（来源：财联社20260409《腾讯云5月9日起涨价：AI算力、容器TKE、EMR上调5%，年内第二次》，相关个股和产品仅作列示，不构成任何投资建议）
供给方面，国产芯片渗透提速且供给能力持续改善，根据相关机构数据，2025年中国云端AI加速器本土芯片出货占比达41%。CPU同样受益于Agent加速渗透，CPU/GPU配比可能从此前的1:8提升至1:1，带来CPU需求激增。（来源：中信建投20260510《周报26年第18期：继续看好算力与商业航天板块》）
布局AI需求+国产替代双主线催化下的科创芯片板块，可关注指数化投资方式，解决产业链环节复杂、投资分析难度高等难题！
市场上芯片相关指数众多，选取当下热门的科创芯片、半导体等指数进行比较，可以发现，虽然均聚焦为芯片板块，但在指数编制上却大有不同。一句话总结：科创芯片指数聚焦芯片核心环节，“含芯量”更高，弹性强，成长性高。
看好芯片核心科技，可关注科创芯片指数，低门槛布局科创芯片核心环节，高效把握“新质生产力”机遇！
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