$东材科技(SH601208)$  东材科技基本面扎实，传统绝缘材料打底，如今强势切入英伟达+华为昇腾AI高端树脂核心供应链，是国内稀缺的高频高速碳氢、BMI树脂量产龙头。

26年两大生态份额持续抬升，英伟达AI服务器PCB基材树脂供货占比稳居高位，华为昇腾国产化算力放量加持，公司相关业务营收、利润份额同步大幅提升。

随着新建高端电子材料产能落地释放，26年营收和净利将迎来确定性高增，AI业务成为核心盈利支柱。往后伴随大模型、AI服务器持续迭代升级，叠加算力国产替代提速，公司订单、份额、毛利率有望长期稳步上行，成长逻辑清晰，中长期增长预期拉满