【题材前瞻】腾讯阿里加码算力，量子重大突破，今日热点题材在这里

1、腾讯阿里上调资本开支加码算力

腾讯和阿里最新发布的财报显示，两家巨头均大幅增加了资本开支，全力押注人工智能。阿里巴巴CEO吴泳铭表示，未来AI基建的投入资金将远远超过此前承诺的3800亿元。腾讯高层透露，今年的资本支出将进一步增加，特别是在下半年，随着国产定制ASIC芯片逐步交付，相关投入将持续提升。看好IDC、算租等AIInfra在新的供需格局与商业模式突破下维持高景气。

宏景科技、润泽科技、东方国信、东阳光、莲花控股

2、我国成功研制量子计算原型机“九章四号”

潘建伟院士领衔的科研团队成功研制出可编程量子计算原型机“九章四号”，其针对特定问题的算力远超当前全球最快超级计算机El Capitan，成功建立了国际上最强的“量子计算优越性”。政策及技术驱动下，量子产业已进入技术突破、应用探索、产业培养同步推进的关键期。

国盾量子、华工科技、科大国创、光迅科技、科大国创

3、长江存储拟于6月中旬提交IPO

资本的注入将直接转化为对上游国产设备和材料的确定性采购订单，从而开启产业链相关公司未来数年的高增长周期。

北方华创、中微公司、拓荆科技、珂玛科技、微导纳米

4、800V HVDC批量订单及SST三年期GW级采购落地

谷歌、Meta等北美云巨头已向台达等厂商下达800V HVDC批量订单及SST（固态变压器）的三年期GW级采购意向，标志着AI数据中心高压直流供电方案的商业化落地进程大幅提前。市场对SST的落地预期从2028年之后提前至今年，AI电力投资逻辑已从主题叙事转向订单驱动的业绩兑现阶段。

麦格米特、欧陆通、金盘科技、四方股份、京泉华