$三孚股份(SH603938)$  他有高纯四氯化硅（SiCl₄），9N的产能，3万吨，全球9N级高纯四氯化硅有效年产能，大概约5万吨左右，日本信越/住友，0.5–0.7万吨/年，德国瓦克（Wacker），0.8–1.0万吨/年，光棒需要高纯四氯化硅，但是四氯化硅的价格没有怎么涨，还是在底部，三孚股份，全球市占率60%左右，然后核心原材料金属硅粉2026年Q1采购价同比下降 15.14%，价格还在跌，深度绑定长飞 / 亨通 / 中天，而且三孚股份，没有扩产计划，基本都是龙头这几家长协锁定了，1000吨光棒 ≈ 需要 3000吨 9N级高纯四氯化硅，3万吨，9N级高纯四氯化硅，对应1万吨左右光棒产能，三孚股份上一次高纯四氯化硅扩产是在2021年5月了，而且这轮其实不会扩产，所以全球光棒总产能是被锁定了，海外合计大概2万吨，国内就是三孚股份了，所以全球光棒总产能，其实被9N高纯四氯化硅限制了