碳化硅SiC赛道 精简核心跟踪清单｜AI全新风口 第三代半导体主线

一、情绪先锋·龙头标的

晶升股份
核心亮点：碳化硅长晶炉核心龙头，行业市占率稳居前列，8英寸碳化硅单晶炉已规模化批量出货，设备端核心受益国产替代，板块情绪风向标，短线弹性拉满

二、核心中军·价值龙头

天岳先进
核心亮点：2025年导电型碳化硅衬底全球市占率27.6%，登顶全球第一；8英寸衬底市占率高达51.3%，构筑深厚技术壁垒与先发优势，全产业链深度布局，行情稳盘核心

三、趋势潜力·连板优选

露笑科技
核心亮点：8英寸碳化硅晶体稳定量产，工艺水平行业第一梯队，12英寸样品顺利落地；碳化硅为核心主营，基本面扎实，短线连板拉升潜力十足

四、低位低估·埋伏布局

1. 弘元绿能
国产碳化硅切片机市占率全国第一，率先完成设备国产化替代，手握多项核心技术专利，低位估值洼地，补涨空间充足
2. 高测股份
6-8寸碳化硅切片机批量交付，12寸设备拿下头部大厂订单，深度绑定行业龙头，设备+耗材双线发力，低位安全边际极高

五、细分优质·核心补涨标的

1. 凯伦股份
前瞻布局第三代半导体碳化硅+氮化镓赛道，覆盖光伏储能、风电、新能源汽车、数据中心IDC多核心应用场景，赛道逻辑扎实
2. 天富能源
碳化硅晶片龙头天科合达第二大股东，持股9.5953%，深度绑定上游核心产业链，直接受益行业业绩爆发
3. 中持股份
控股股东落地10亿级碳化硅车规级芯片产业园，年产20亿只车规级芯片，深耕车规碳化硅黄金赛道
4. 宏微科技
碳化硅模块通过海外AI服务器大厂认证并批量供货，拿下多家新能源车企定点订单，碳化硅业务营收持续高增，业绩稳步兑现
5. 晶盛机电
6-8英寸碳化硅衬底规模化量产，行业技术规模双领先，12英寸产线顺利送样，全产业链龙头，中长期成长确定性拉满

赛道核心逻辑

AI算力+新能源汽车+光伏储能三重强势赋能，碳化硅电源端需求有望十倍增长，行业规模从百亿级别持续扩容，未来直奔2000—3000亿体量，国产替代全面加速，主线行情持续性极强！

整体操作思路

龙头做趋势中军，强势标的抓短线弹性，低位标的逢低埋伏布局，紧跟主线节奏，稳稳把握碳化硅风口大行情！