$兆驰股份(SZ002429)$  

整体看，光互联芯片的市场需求非常强劲且前景广阔，这主要得益于AI技术爆发、算力需求激增以及全球数据流量的高速增长。从市场预测数据来看，这个赛道正处在高速增长的黄金发展期。

市场需求：正处爆发期，增长空间巨大

· 整体规模：全球光互连芯片市场2024年规模达26亿美元，预计2025年全球光芯片市场突破280亿美元；全球光互联整体市场2025年达1624亿元（+30%），中国为429亿元（+28%）。

· 高速光模块是关键：以太网光模块市场规模预计2026年达189亿美元（+35%），2030年有望突破350亿美元。

· 光芯片供需失衡：全球高速光芯片短缺预计持续至2027年。高速激光器芯片市场2026年有望同比增长超338%至约40.6亿美元。

兆驰与AI时代的红利高度契合

· “芯片-器件-模块”垂直一体化：兆驰已形成完整垂直产业链布局，成本控制和供应链稳定性优势显著。

· 产品规划与市场趋势共振：产品规划涵盖25G DFB量产、400G/800G光模块量产、1.6T模块研发，面向Micro LED CPO的芯片已样品验证，精准卡位了行业升级需求。

· 业绩已经验证：光通信板块2025年全年营收突破10亿元，BOSA器件国内市占率达40%。

· 国产替代“窗口期”：目前高端光芯片主要被海外厂商垄断，国产替代空间巨大。作为行业内少数具备全链能力的企业，兆驰将充分受益于此红利。

· 政策红利加码：国家将光电子列为战略方向，深圳等地方也明确推动全光交换等技术应用，为相关企业提供了有力支持。

综合来看，光互联芯片市场需求旺盛，兆驰股份凭借垂直一体化布局和精准产品规划，已成功将其打造为重要的新增长极。