近期半导体上游原材料涨价潮持续蔓延，受地缘局势推高原料成本、供应链紧张影响，氢氟酸、EMC封装材料相继上调价格，高端显卡也因显存短缺大幅涨价。与此同时12英寸大硅片迎来明确涨价行情，海外大厂率先调价，AI专用硅片涨幅更高。当下AI算力需求爆发，AI芯片大量抢占12英寸硅片产能，高端重掺、外延硅片订单已排至2027年，市场供需缺口持续拉大。国内沪硅产业等本土硅片企业同步跟涨，叠加国产替代提速，硅片行业量价齐升趋势确立，涨价周期有望延续至年底。