$国轩高科(SZ002074)$ 昨日高调发布七项新品，最有替代技术优势的有4项:
1，9分钟快冲续航500公里的半固态电池今年量产
2，钠电今年Q3量产
3，有专利保护的固态电池电解液硫化锂明年量产
4，全固态电池金石电池明年量产
昨日看了直播，令我这个国轩的铁粉很是兴奋(涨到49都没舍得卖，想长期投资)，觉得没看错她。
今天有些意外，收盘没涨，还跌了，早知如此，不如做个倒T，但是没有早知。
其实，不涨，还是有心理准备的，必竞近期走势弱没主力，主力还在光里。
这就需要搞清楚以下问题:
1，主力为何看不上她？
主要是财务指标不够漂亮:
(1)纯利润中，主营收入很低，主要是补贴和投资收益。25年扣非每股只有0.24元。(注意:24年是0.15元，同比是增加的，只是绝对数不高)。
(2)毛利率不高只有16.17%
(3)负债达到72%，财务负担重，公司很缺钱。(注意:24年是79%，负担在减轻)
其次，昨日的利好，只是基本面的利好(绝不要随意说是PP丅忽悠)，要兑现成利润尚待时日。是年底和明年的事了，所以主力不着急，何况主力的大部队还在光里呢。
至于主力为何不提前趁低买一点，只有主力才知道。
可以肯定的是，大多数散户听了直播，多少有些兴奋:这不就是妥妥的先制造嘛，美欧日有吗？宁德也不敢说自已搞出了"固态电池中的固态电池"
但今天买入被套了，不必灰心，且看国轩其它的基本面情况。
2，国轩的竞争力基本面:二线中已是第一，很有希望成准一线。将来复制英伟达超越英特尔的故事也不是不可能。
(1)国轩动力电池25年出货量全球第5，增幅83%列第一。从第8升至第5，升3位。
(2)国轩动力+储能出货量全球第三，二线中增幅第一，所以，国轩己是全球排第三的电池企业！
小结:国轩25年是增幅冠军，国轩在默默地快速追赶中，难怪昨天国轩人的信心是写在脸上的！
出货量虽然增长强劲，只是跟宁王和比王相比，还有两个短板:
营收体量还太小
毛利率还不高
国轩补短板的希望是大还是小呢？
很大！理由是:
(3)钠电池推出，少用昂贵的锂，降本
(4)半固态电池推出，近期进一步提高市占率
(5)全固态电池推出，明后年进一步提高市占率(国轩27年推出，宁德若30年才推出，将出啥情况？)
(6)新工艺有专利保护的固态电池电解质硫化锂向行业供货，提高营收
(7)大众等海外用户订单若如期增加(只要明年金石量产就会铁板钉钉)，进一步增加市占率
(8)若国轩预研的钠固成功，将进一步降本，当然这个要遥远一点。
(注:价值投资要有想象力，5年前你想不到宁德可能会大卖特卖锂电池，30年前你想不到微软会全球大卖WINDOWS，你是不会获得财富自由的，当然押错宝也很多，比如王安电脑，乐视网)
以上6点是可以预期的国轩的未来美好，当下财务指标很难立即改善，她还只能算是一个很有希望的:
技术+产能成长股！长线可看多。
短线怎么应对呢？
如果喜欢赚快钱，对价值投资没信心或没耐心，可观望，可换股操作。短期不会起大行情。
如果确认国轩是好股，想价投，不怕输时间，可择机买入。
但好股要匹配好价格，耐心等待入场好时机(豆包推荐的):
a，单季扣非净利润达到1亿元以上
b，动力电池毛利率达到18%以上
c，日线图，周线图，走出带量上升趋势时(我推荐的)
手上有股的，会做丅的，可做丅降纸成本。不会做丅的，静待走势变好择机加仓。
一句话总结:国轩正在悄悄蝶变，完成的时间可能至少2~3年，你等得起吗？
以上，主要是写给价值投资同频股友参考的，也是为自已写的。
水平有限，仅供参考。
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