本周每日债市行情简要回顾
5月11日（周一）：PPI数据走强，主要利率债收益率多数下行
公开市场方面，央行以固定利率、数量招标方式开展了5亿元7天期逆回购操作，全额满足了一级交易商需求，操作利率1.40%，投标量5亿元，中标量5亿元。当日无逆回购到期，据此计算，单日净投放5亿元。
资金面方面，周一，银行间市场资金面进一步向宽，DR001加权平均利率微幅上行并徘徊于1.22%附近。非银机构抵押信用债或存单融入隔夜资金报价大致在1.35%附近。截至收盘，银存间1天质押式回购（DR001）加权平均价上行0.09bp，维持1.22%之下（报收1.2188%）；银存间7天质押式回购（DR007）加权平均价上行4.14bp，升至1.34%之上（报收1.3401%）。
现券期货方面，中国4月居民消费价格指数（CPI）同比升幅稍扩至1.2%，环比亦转为上涨0.3%；工业生产者出厂价格指数（PPI）同比涨幅2.8%创2022年7月以来新高，环比涨幅扩大至1.7%。短期内通胀对债市的影响料相对有限，周一， 中国银行间债市整体表现较强，主要利率债收益率多数下行。截至收盘，30年期国债“26超长特别国债02”收益率下行1.59bp报2.2311%，10年期国债“26附息国债05”收益率下行0.50bp报1.7530%，10年期国开债“25国开20”收益率下行0.50bp报1.8480%。国债期货主力合约收盘全线上涨，30年期主力合约涨0.32%报112.790元，10年期主力合约涨0.07%报108.690元，5年期主力合约涨0.02%报106.235元，2年期主力合约涨0.01%报102.556元。
中证转债指数收盘涨0.30%，报525.23点，成交额为829.36亿元。N斯达转涨57.3%，金杨转债涨57.3%，山玻转债涨16.19%，胜蓝转02涨13.77%，华特转债涨10.53%；盈峰转债跌8.96%，中贝转债跌7.52%，声迅转债跌7.48%，科利转债跌4.51%，泰坦转债跌4.04%。
交易所债券市场收盘，“26湖产K2”涨超2%，“25江门03”、“24山高K3”涨超1%；“23苏信03”、“25信阳02”跌超1%。地方债方面，“24深圳债36”、“25吉林债19”涨超1%；“17湖南债04”跌超2%。特别国债方面，“24特国01”涨0.11%，“24特国02”持平，“24特国03”跌0.01%，“24特国04”涨0.15%，“特国2401”涨0.20%，“特国2402”无成交，“特国2403”跌0.03%，“特国2404”无成交。
5月12日（周二）：主要利率债收益率多数下行，市场关注央行报告
公开市场方面，央行以固定利率、数量招标方式开展了5亿元7天期逆回购操作，全额满足了一级交易商需求，操作利率1.40%。当日0亿元逆回购到期，据此计算，单日净投放5亿元。
资金面方面，周二，银行间市场资金面宽松平稳，DR001加权平均利率上行约4bp至1.26%附近。截至收盘，银存间1天质押式回购（DR001）加权平均价上行3.95bp，升至1.26%附近（报收1.2583%）；银存间7天质押式回购（DR007）加权平均价下行3.90bp，降至1.30%附近（报收1.3011%）。
现券期货方面，央行最新货币政策报告发表有关债市的专栏，其中提到“非银机构过度加杠杆”等风险防范问题，但今日债市对此反应有限。报告中还提到“引导隔夜利率在政策利率水平附近运行”，借此传递了不愿看到流动性过于泛滥的态度。周二，中国银行间债市整体表现仍强，主要利率债收益率多数下行，政金债好于国债，一年期短券则较为疲软。国债期货主力合约齐升，30年期主力合约涨0.25%。截至收盘，30年期国债“26超长特别国债02”收益率持上行0.25bp报2.2335%，10年期国债“26附息国债05”收益率下行0.35bp报1.7505%，10年期国开债“25国开20”收益率下行0.65bp报1.8410%。国债期货主力合约收盘全线上涨，30年期主力合约涨0.25%报112.930元，10年期主力合约涨0.07%报108.740元，5年期主力合约涨0.03%报106.265元，2年期主力合约涨0.01%报102.558元。
中证转债指数收盘跌1.24%，报518.73点，成交额为766.71亿元。蒙娜转债涨12.16%，瑞丰转债涨7.69%，凯众转债涨6.97%，斯达转债涨6.94%，联瑞转债涨4.95%；山玻转债跌12.4%，兴瑞转债跌12.4%，华特转债跌9.06%，岱美转债跌5.87%，豪美转债跌5.78%。
交易所债券市场收盘，“22国管02”涨超9%，“25安控12”涨超2%；“23安运V1”、“23益阳01”跌超1%。地方债方面，“22宁波债26”涨超15%，“22山西债35”涨超13%，“22宁波债41”涨超11%；“25广东债78”跌超1%。特别国债方面，“24特国01”涨0.30%，“24特国02”涨0.20%，“24特国03”涨0.33%，“24特国04”涨0.26%，“特国2401”涨0.29%，“特国2402”无成交，“特国2403”涨0.14%，“特国2404”无成交。
5月13日（周三）：5至10年期国债和政金债表现良好，宽资金支撑的配置需求
公开市场方面，央行以固定利率、数量招标方式开展了5亿元7天期逆回购操作，全额满足了一级交易商需求，操作利率1.40%，投标量5亿元，中标量5亿元。当日260亿元逆回购到期，单日净回笼255亿元。
资金面方面，周三，银行间市场资金面维持宽松格局，DR001加权平均利率上行约1bp至1.26%上方。七天期加权利率则下行至1.29%平台，刷新阶段低点。非银机构抵押信用债或存单融入隔夜资金，报价在1.32%左右，较昨日变动不大。截至收盘，银存间1天质押式回购（DR001）加权平均价上行0.87bp，升至1.27%附近（报收1.2670%）；银存间7天质押式回购（DR007）加权平均价下行0.69bp，降至1.30%之下（报收1.2942%）。
现券期货方面，周三，中国银行间债市热度继续上升，主要利率债收益率多数下行，5年、7年及10年期国债和政金债表现良好，一年及30年期国债较为疲软。国债期货主力合约齐升。截至收盘，30年期国债“26超长特别国债02”收益率上行0.03bp报2.2333%，10年期国债“26附息国债05”收益率下行0.95bp报1.7405%，10年期国开债“25国开20”收益率下行1.30bp报1.8270%。国债期货主力合约收盘全线上涨，30年期主力合约涨0.06%报113.010元，10年期主力合约涨0.09%报108.830元，5年期主力合约涨0.08%报106.340元，2年期主力合约涨0.03%报102.586元。
中证转债指数收盘涨0.41%，报520.88点，成交额为787.91亿元。珂玛转债涨57.3%，斯达转债涨16.74%，节能转债涨13.34%，本川转债涨12.84%，欧通转债涨11.06%；蒙娜转债跌10.21%，山玻转债跌6.14%，赫达转债跌5.81%，润达转债跌5.33%，凯众转债跌4.98%。
交易所债券市场收盘，“23豫通01”涨超9%，“24涪陵07”涨超3%，“24常通01”、“24BEHLK2”涨超2%；“23华电K2”、“26亚新01”跌超1%。地方债方面，“21湖南债22”涨超16%，“20湖南债96”涨超13%，“23湖南债15”涨超12%，“21陕西债20”涨超11%；“21山西债09”跌超3%。特别国债方面，“24特国01”涨0.06%，“24特国02”涨0.18%，“24特国03”涨0.38%，“24特国04”涨0.06%，“特国2401”跌0.12%，“特国2402”无成交，“特国2403”涨0.29%，“特国2404”无成交。
5月14日（周四）：主要利率债收益率多数上行，银行间市场资金面宽松平稳
公开市场方面，央行以固定利率、数量招标方式开展了5亿元7天期逆回购操作，全额满足了一级交易商需求，操作利率1.40%，投标量5亿元，中标量5亿元。当日270亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼265亿元。
资金面方面，周四，银行间市场资金面宽松平稳，DR001加权平均利率小幅下行并徘徊于1.26%附近。非银机构抵押信用债或存单融入隔夜资金，报价多在1.31%-1.32%，变化不大。截至收盘，银存间1天质押式回购（DR001）加权平均价下行0.19bp，维持1.27%之下（报收1.2651%）；银存间7天质押式回购（DR007）加权平均价上行0.79bp，升至1.30%之上（报收1.3021%）。
现券期货方面，中美元首会晤，市场等待会谈的具体成果明朗。十分充裕的流动性主导了近期债市走势，尽管央行还在缩减中长期流动性投放，但依然会顾及政策的连续性和稳定性，资金宽松程度难以骤然逆转。周四，中国银行间债市略有调整，主要利率债收益率多数上行，长券较为疲软，但波动幅度均有限。国债期货主力合约表现分化。截至收盘，30年期国债“26超长特别国债02”收益率上行0.47bp报2.2380%，10年期国债“26附息国债05”收益率上行0.70bp报1.7475%，10年期国开债“25国开20”收益率收平报1.8270%。国债期货收盘表现分化，30年期主力合约跌0.15%报112.790元，10年期主力合约跌0.02%报108.795元，5年期主力合约持平于106.330元，2年期主力合约持平于102.582元。
中证转债指数收盘跌1.55%，报512.80点，成交额为822.62亿元。珂玛转债涨20.0%，帝尔转债涨11.66%，思特转债涨7.82%，集智转债涨6.71%，瑞科转债涨6.07%；节能转债跌11.79%，豪美转债跌7.6%，泰瑞转债跌6.74%，宙邦转债跌6.68%，春23转债跌6.67%。
交易所债券市场收盘，“24北控K2”涨超2%，“25赣江02”、“26宣隆V2”涨超1%；“23路桥02”、“23龙翔01”跌超1%。地方债方面，“21江西债40”、“21天津09”涨超15%，“20河南债50”涨近5%；“25浙江67”跌0.54%。特别国债方面，“24特国01”跌0.21%，“24特国02”跌0.01%，“24特国03”跌0.23%，“24特国04”跌0.22%，“特国2401”涨0.03%，“特国2402”无成交，“特国2403”涨0.13%，“特国2404”无成交。
5月15日（周五）：长券收益率尾盘明显上行，因海外因素扰动增加
公开市场方面，央行以固定利率、数量招标方式开展了5亿元7天期逆回购操作，操作利率维持1.40%不变，当日5亿元逆回购到期，单日完全对冲到期量。
资金面方面，月买断式逆回购回笼力度再度加码，表明央行不愿看到流动性过度泛滥，周五，银行间市场资金面维持宽松，DR001加权平均利率微幅下行并徘徊于1.26%附近。非银机构抵押信用债或存单融入隔夜资金，报价多在1.3%附近，变化有限。截至收盘，银存间1天质押式回购（DR001）加权平均价下行0.05bp，维持1.26%附近（报收1.2646%）；银存间7天质押式回购（DR007）加权平均价上行1.65bp，升至1.32%附近（报收1.3186%）。
现券期货方面，周五，中国银行间债市震荡为主，主要利率债收益率表现分化，长券收益率在尾盘明显上行，因海外因素扰动增加。全球债券市场正经历新一轮剧烈重定价，美日英德长债收益率飙至多年新高。国债期货主力合约多走升，但30年期主力合约尾盘跳水并收跌0.12%。截至收盘，30年期国债“26超长特别国债02”收益率上行1.90bp报2.2560%，10年期国债“26附息国债05”收益率上行0.80bp报1.7550%，10年期国开债“25国开20”收益率上行1.05bp报1.8360%。国债期货收盘多数上涨，30年期主力合约跌0.12%报112.590元，10年期主力合约涨0.04%报108.815元，5年期主力合约涨0.06%报106.375元，2年期主力合约涨0.03%报102.608元。
中证转债指数收盘跌0.78%，报508.79点，成交额为892.56亿元。珂玛转债涨20.0%，严牌转债涨18.11%，星球转债涨5.78%，泰福转债涨5.06%，胜蓝转02涨4.71%；金诚转债跌7.81%，盈峰转债跌7.24%，起帆转债跌7.13%，欧通转债跌6.03%，长海转债跌5.93%。
交易所债券市场收盘，“25航飞K1”、“24中化10”涨超1%；“22华录01”跌超1%。地方债方面，“25湖南债28”涨近2%，“23安徽债90”涨超1%；“20深圳债31”跌超10%，“21宁夏债11”跌超1%。特别国债方面，“24特国01”跌0.04%，“24特国02”跌0.06%，“24特国03”跌0.05%，“24特国04”持平，“特国2401”跌0.01%，“特国2402”无成交，“特国2403”跌0.22%，“特国2404”无成交。
本文作者可以追加内容哦 !
