绿电

我国大型数据中心以虚拟电厂形式参与电力现货交易，实现“算随电动”，为国内首次。

上海：深入推动新型电力系统建设，打造4个千万千瓦级绿电基地。

相关标的：涪陵电力、上海电力、豫能控股、华能蒙电、建投能源、京能热力、广西能源、华能蒙电、辽宁能源、赣能股份、浙能电力、京能电力、华光环能、大唐发电、立新能源

电网设备

受Token需求飙升350%的推动，超大规模云服务商（Hyperscalers）的2026年资本支出预测从4500亿美元大幅上调至8000亿美元。大摩预计数据中心将面临55GW的电力缺口。

相关标的：新特电气、正泰电源、林洋能源、可立克、尚纬股份、明阳电气、泰永长征、北京科锐

机器人

上海：面向“十五五”，将推动制造业智能化转型。力争到“十五五”末，推动10万台人形机器人进工厂。

4月份机器人减速器、工业机器人的产量分别增长了38.3%和15.1%。

相关标的：福莱新材、上纬新材、北自科技、达实智能、景兴纸业、飞亚达、百合花、风语筑、大亚圣象、圣龙股份、北投科技、天创时尚、易德龙、上海机电、裕同科技、德马科技、安培龙

算力租赁

中国电信、中国移动、中国联通推出系列试商用Token套餐。

弘信电子旗下燧弘华创Token工厂全球总部正式落户无锡高新区，并部署江苏首批华为昇腾384超节点集群。

相关标的：弘信电子、嘉环科技、川润股份、莲花控股、电科数字、南威软件、思特奇、广电网络、东方国信、农尚环境、中贝通信

光通信

近日硅光产业链催化密集：Tower 13亿美元硅光订单落地；POET获Lumilens 5000万美元光引擎订单，未来五年累计采购额有望突破5亿美元。

相关标的：光迅科技、剑桥科技、光莆股份、汇源通信、灿勤科技、华工科技、九联科技、东山精密

MLCC

机构：随着AI服务器功率的不断增长，为GPU\TPU服务的芯片电感和芯片电容数量质量要求都大幅提升，根据GPU\TPU在2027年和2028年的预计出货量，芯片电感和芯片电容行业将出现爆发式增长。

相关标的：风华高科、昀冢科技、博迁新材、江海股份、国瓷材料、三环集团、达利凯普

PCB产业

机构：AI短期及中期需求强劲，多家AI-PCB公司订单充足、满产满销，AI覆铜板需求旺盛，海外覆铜板扩产进度缓慢，大陆覆铜板龙头厂商有望充分受益。

相关标的：逸豪新材、宝鼎科技、天山电子、海星股份、埃科光电、温州宏丰、宏昌电子、广信材料、德福科技

存储

存储芯片大厂铠侠表示，AI服务器客户的订单量持续走强，以美元计价的NAND价格在一季度上涨逾一倍， 预计2027年供应仍将吃紧。

相关标的：三孚股份、合百集团、诚邦股份、合肥城建、万通发展、天山电子

半导体设备

机构：2025至2027年全球晶圆厂设备支出将持续增长。国内龙头在刻蚀、薄膜沉积、清洗等关键设备领域市占率稳步提升，且研发投入持续加码，产品矩阵不断完善，在国产化替代趋势下长期成长性明确。

相关标的：圣晖集成、耐科装备、亚厦股份、尚纬股份、中科飞测、中微公司、长川科技、拓荆科技、盛美上海

半导体硅片

机构指出，在AI算力爆发的背景下，800G、1.6T乃至3.2T光模块对SOI的需求正在呈指数级增长——2026年800G光模块需求预计达4500万至5500万只，1.6T需求高达3500万至4500万只，其中硅光子技术渗透率预计达50%至70%。

相关标的：立昂微、沪硅产业、中晶科技、西安奕材、TCL中环

光伏

“逐日工程”研究团队取得重大进展，突破了空间太阳能电站与微波无线传能的多项关键核心技术，自主研制了一对多动目标微波无线传能的空间太阳能电站地面验证系统，在百米级距离实现千瓦功率输出。

相关标的：正泰电源、双良节能、阳光电源

脑机接口

我国首个128 通道全植入式脑机接口系统多中心临床试验正式启动。这标志着我国自主研发的高通量侵入式脑机接口技术进入临床转化的快车道。

相关标的：创新医疗、东南网架、倍益康、三博脑科、翔宇医疗、南京熊猫

$创新医疗(SZ002173)$ $东南网架(SZ002135)$ $伟时电子(SH605218)$