华尔街做空芯片股，对我们影响有多大？

要搞清楚他做空的逻辑不是AI要完蛋了，而是AI的瓶颈从算力芯片转向了能源和物理基础设施。他认为人工智能的爆发最大的瓶颈不是GPU不够，而是电不够，地不够，基建不够，要知道他在做空芯片股的同时，还在一边重仓电力公司，和一些BTB矿企，（主要也是因为这些矿企手里有大量现成的土地，电力和电网许可证，是AI时代最稀缺的现成基建）。

短期影响肯定是有的，但是长期影响还是要冷静看待，他不是看空AI，而是看空估值泡沫，他的逻辑是有合理性的，但也未必能复制。

如果咱们的人工智能板块也因此而受冲击，我反而觉得是一个上车的机会，重点还是要看算力电力双主线的低位承接力度。