这二天有些吧友劝我对一些人不要理会它们，不值得和它们争论。但我的处事原则就是比较较真的。
一、一些人质疑我没有合康 的股票，在这站着说话的。我从周一买了200万合康股票，现在是和大家同一利益共同体了。基于此我也希望听到一些能够有含量的不同观点判断，但不是臆想。有一些动不动就说到4块、5块的，一问依据是什么，人家也不说，你猜，这种行为用罗永浩的话讲，只谈观点，不讲事实与逻辑的人就是耍流氓，不要客气的。
其实对于股票跌到什么价格，都是可能的，一元，二元，三元，乃至退市，但要讲出事实与逻辑，这也是大家希望看到的。
二、我对合康的看好很明确的依据：
1、美的定增出资16.52亿元，定增价是5.73元，因为是美的全包的，所以也不存在故意压低或抬高定增价的动机。但如果过于低于定增价， 一是会引起监管的注意，二是会影响美的的声誉，因为定增价是基于前20个交易日的平均股价的8折。
2、美的将新能源战略提升为集团的核心战略方向，未来会有更的资源投入，美的有动力也有能力。
3、合康的高毛利率板块的业务在逐年提升，特别核电高端变频器业务，是国内的龙头老大，门槛极高，我之前从新核电装机和旧核电机组的更新数据作过测算的，大家可以回看我写的，那里更详尽。
4、第4大股东的背景可能不会使合康更好，但绝对有能力不使合康更差，起码没人敢爆大雷。当年宝万之争和万达之争的落幕就是人家的手笔，不要质疑。合康也是她在A股的唯一公开投资。
5、研发投入巨大，志在高远，2025年研发投入3.3亿，这在行业内排名第一，说明志在高远，否则将这研发费用部分化为利润，股价飞上天的。
三、合康也有明显不足的地方
1、主营收入的EPC收入过高，占80%，毛利率太低，只有3-5%，净利就不用提了。
特别光伏新政，致使光伏组件大幅度涨价，也是合康一季度亏损原因。
2、高毛利业务提升速度相对缓慢，户用储能和高端变频品的业务因市场规模限制，短期内难有大的提升。虚拟电厂业务同样如此。
当然也有吧友提出合理的设想，比如合康的户用储能可能剥离给科陆，美的用其他资产进行置换，这也仅猜想的，大家看看而已。
综上，我用十篇文章和这几天的回复将所有问题应该说的比较明白的了，抛砖引玉，有更多有价值的内容，而不是无意义的贴标签和臆测，谢谢！
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