参展小结

$永鼎股份(SH600105)$  昨天去了光互连论坛听课，没有看到永鼎的光芯片产品，主要展示的是光学组件（除光芯片），后来去了 EAC2026，看到了永鼎的展品依旧围绕光学组件，主要产品为激光雷达LiDAR Filter，应用在自动驾驶。其余时间听了液冷、具身智能等等主题，整体受益颇丰。

正好谈到光学组件，上个月滤光片断供，有些光模块厂不缺芯片，但是被一片玻璃卡了两个月才能交付，做下成本梳理：

光学组件在整体成本中占比达73%，剔除激光器、探测器等核心芯片后，透镜、棱镜、隔离器、滤光片等无源器件成本占比约11.6%，其中波长筛选类滤光片占比2%。

当所有人在卷汽车发动机，但是轮胎、刹车片这些配件已经在偷偷发大财了。

文后再总结一下行业，预计到2031年，可插拔光模块市场规模才会与 CPO /NPO 平起平坐，LPO/LRO 放不了多少量。

看到不少人抱怨，谈谈交易心理，交易市场是 T+1机制，不能总看今天的收益，T+1其实就是让你们学会投资明天，今天买了明天才能卖出，明天或许是一天，也或许是未来的明天。

不说了，今天大面一碗，我还投了 MEMS 微镜，永鼎已经算不错的了。