下面把北京君正（含收购的ISSI）的客户按板块整理清楚，重点是车规存储、模拟/LED驱动、处理器/安防、工业/军工四类，一眼看清格局。一、车规存储（核心，收入占比≈60%）1）国际整车厂（收入大头）• 特斯拉：HW5.0用君正LPDDR5X，FSD平台核心供应商• 大众、宝马、奔驰、福特、通用、Stellantis：全系车规SRAM/DRAM2）国内整车厂（快速放量）• 比亚迪：核心供应商，多车型LPDDR4/4X、NOR Flash• 理想、蔚来、小鹏、吉利、长安、零跑：车载存储+LED驱动芯片3）全球顶级Tier1（壁垒最高）• 博世、大陆、电装、安波福、伟世通、采埃孚：车身控制、ADAS、仪表存储主力供应商二、车规模拟/LED驱动（利润奶牛，毛利率≈50%）• 整车：特斯拉、比亚迪、理想、蔚来、吉利（大灯驱动、电源管理、GreenPHY）• Tier1：博世、大陆、采埃孚（LIN/CAN、音频功放、传感器信号调理）三、处理器+安防SoC（传统优势）• 海康威视、大华股份、宇视科技：安防视频SoC市占前三• 工业控制：施耐德、西门子、霍尼韦尔（低功耗MCU+SRAM）四、军工+医疗+工业（高可靠利基）• 军工：国内绝对龙头（市占>70%），航空/航天/兵器/电子集团• 医疗：飞利浦、西门子医疗（高可靠SRAM/DRAM）• 工业：罗克韦尔、三菱电机、欧姆龙（PLC、伺服、工业机器人）五、客户结构要点（2025–2026）• 海外收入占比>80%，欧美为主• 前五大客户≈50%收入，最大客户≈17%（美国经销商）• 车规认证周期5–7年，定点后5–10年不换，粘性极强• 单车价值：L2/L3约200–600元，L4约1000元+六、和长鑫/长江存储/美光的客户差异（一句话）• 北京君正：车企+工业+军工，车规利基，和美光车规线直接竞争• 长鑫存储：PC/服务器/手机厂商（联想、戴尔、惠普、小米），主流DRAM• 长江存储：SSD/手机厂商（三星、金士顿、闪迪、苹果），主流NAND