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在“夏炒电”叠加“算力协调”背景下， 哪些电力板块值得看好？
徐伟：电力板块的上涨，主要是受到“算电协同”政策利好的提振。
虽然国内电力的供需形势有所好转，但主要还是供给端受到美伊冲突的影响，霍尔木兹海峡被封锁，海湾地区的海运LNG的运输基本中断，导致国内大部分沿海地区的天然气发电的发电量也被迫下降，改变了之前电力市场供过于求的局面。同时LNG的价格上涨也推高了天然气发电的成本，使得这些地区电力交易市场的现货交易平均电价出现了较大幅度的上涨。我们预计今年夏季电力供给形势比较紧张，用电高峰期的电力现货价格可能会继续上行。
对于AI数据中心用电来说，在国家枢纽节点（包括东数西算八大枢纽）新建的 AI 数据中心要求在总用电中绿电的比例不低于80%，而中国的光伏、风电等绿电资源主要集中在三北地区，算力中心的选址最好也在三北地区，同时最好还要离算力用户距离较近，所以我们认为距离北京较近的内蒙古地区未来是“算电协同”发展的最佳地域之一，在内蒙古地区尤其是蒙东地区拥有较多风光资源的公司值得看好。算力数据中心用电的增长速度虽然很快，但目前占总用电量的比例仍然较小，对整体用电量的拉动作用也较小，我们预计明后年AI数据中心用电增长对总用电量的拉动开始比较明显。
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