昨天基金浮亏1.5万，仓位重了，盘中的波动也大。放平心态，只要大的方向不变，没什么太多好担心的
连续反弹了这么多天，美股终于开始震荡休息了，全天高开低走震荡向下，虽然没跌多少，但是有个细节也引起了注意，科技股也开始分化了。
道琼斯收盘跌1.21%，周期、资管蓝筹成了压盘主力。标普500跌0.74%，阶段性连涨走势就此终结，全市场超六成标的收跌，板块涨跌比失衡。纳斯达克收跌0.89%，权重龙头拖累指数，好在芯片产业链逆势扛住了一部分抛压，不然纳指跌幅还得再放大。
盘面上巨头科技和半导体彻底走了反向。
之前一直领涨的微软、英伟达单日跌超3%，亚马逊、台积电ADR跌幅超2%，苹果、谷歌小幅收跌。主要诱因是谷歌要募资800亿加码AI基建，大额融资一落地市场就开始担心短期盈利被稀释，唯独Meta逆势涨超4%，靠着自己广告数据回暖把股价守住了。
另一边芯片赛道走出了明显的割裂行情。费城半导体指数逆势涨超1%，AMD、安森美、英特尔大涨超4%，迈威尔、慧与科技受企业上调全年业绩指引加上黄仁勋看好产业链的逻辑，股价冲高，存储板块美光、西部数
今晚行情变脸，核心就是经济数据和美联储表态带来的利率预期变动。
日内出来的ADP就业数据超预期，5月私人就业新增12.2万人，比市场预判的好。叠加美联储最新褐皮书明确美多数辖区经济温和扩张，中东油价抬升持续传导推高通胀，纽约联储威廉姆斯又发了偏鹰讲话，说现阶段暂无降息必要。这几个东西叠在一起，年内降息预期快速降温，市场甚至开始小幅计价加息可能，美债收益率同步上行，高估值成长股承压的逻辑就落地了。
再加上中东局势反复拉锯，美伊谈判反复搁置，原油冲高把通胀隐忧又推了一把，进一步压缩了美联储的宽松空间。多重利空共振之下多头信心快速回落，眼下全市场都在盯本周五的非农数据，ADP已经超预期了，一旦非农再走强，全年降息空间基本宣告落空。
纳斯达克走势详细分析。
$广发全球精选股票(QDII)C$$长城全球新能源汽车股票(QDII-LOF)C$
纳指全天震荡走低收跌0.89%，不过，纳指100跌幅在0.27%，盘面极致分化是主旋律。高位的AI软件、云计算龙头受利率抬升和估值兑现的双重压力回调，构成了指数的主要拖累；低位的算力、存储、光通信硬件靠业绩利好走出修复，两边力量对冲才没出现深度回调。
从短期来看，经历这轮获利回吐之后，纳指进入了高位箱体震荡阶段。后续走势看周五非农数据：如果非农再度超预期，美债收益率继续往上走，纳指大概率承压，要是就业数据走弱，降息预期小幅回暖，那么还会反弹修复，不过盘后有一个利空，直接压低科技股的炒作！
博通盘后跌13%，把目前美指期货给带了下来，
其实单看财报数据并不差，二季度营收222亿美元，双双小幅超出预期；AI单季收入108亿，同比涨143%，基本面达标。但问题出在两个地方：前期股价已经把预期拉满了，而这次给的下季度指引没能接住。
先说核心原因：市场一致预期博通三季度AI营收172亿，公司实际只给了160亿，整整少了7%；全年AI销售额指引560亿，也低于投行预估的576亿。虽然同比依然翻倍，但资金早就把超高增速定价进去了，你没能继续超预期，人家立马用脚投票。
再看前期涨幅就更清楚了，从3月低点到财报前，两个多月股价涨65%，年内涨幅近40%，市值短时间膨胀三千多亿。说白了，未来两三个季度的业绩红利被提前透支了，所以市场也有点担心，后面的科技股也会不会这样。对于科技股也是一个大考验。
黄金走势详细分析。
$广发上海金ETF联接C$$建信上海金ETF联接D$
黄金冲高回落，全天窄幅震荡收跌，多空博弈拉扯非常明显，地缘避险和利率利空持续对撞，始终走不出单边趋势。
支撑金价的核心，央行持续购金，目前已经超过美债！可以看出逻辑依然很硬，短期的利空，就是美联储会因为通胀压力而考虑延迟降息，所以近期表现的不好。
技术面上日线金价回落到均线下方，短期小幅超跌，目前弱反弹，但缺少消息面的刺激，确实很难短期反转，只能继续磨，大概率继续在这个区间来回震荡。接下来锚点依旧是非农：就看会不会有转机。
目前亚太市场回落，短期黄金还相对抗跌一些。
美股科技股回调，前天领涨的美股CPO光模块龙头下跌8%，昨天我们CPO强势，会有短线资金高抛低吸，
所以开盘压力会大一些，就看看会不会有其他的板块稳住行情，短期看，早盘会有压力。但大概率还会探底回升。
先说这么多，朋友们早安。#特朗普称与伊朗谈判进展“非常顺利”##美存储板块逆市上涨，哪些A股会跟涨？##AI硬件升级：高速互联与光通信成瓶颈#$上证指数(SH000001)$$创业板指(SZ399006)$
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