浅谈创维集团估值

$创维集团(HK|00751)$  $泡泡玛特(HK|09992)$  $JS环球生活(HK|01691)$  按照私有化方案，创维集团分拆创维光伏上市，并且可选择4.03港元退市或保留分拆后的新创维集团股份。

若选择现金邀约，创维光伏按目前股价的估值为1.4*19=26.6亿港元。对于一个高成长高营收高盈利高杠杆的企业来说是绝对低估了，其200亿-300亿的营收完全值得更高的估值溢价。你不用担心不挣钱，只要考虑后期可能的因高杠杆暴雷。

对于本体新创维集团来说，其含权A股上市公司创维数字，外加营收主体创维电视（黑电），创维电器（白电），酷开科技等。另外段永平所说的办公楼的估值甚至没有体现在资产负债表中，仅按成本法计价并且折旧折完了，实际也超百亿估值。每一项都远超目前的股价。按照老黄说法要分拆6-8家上市企业，所以后续回A股继续分拆的可能性很高。通过A股创维数字的窗口也可以实时关注母公司的进展。

至于私有化是否会成功，那我只能说不成功也得成功，觉得4块钱低了保留股票即可，没必要反对，无非就是拖多久的问题了