持有方正证券快半年了，中间有两次加仓，占总仓位的27%，不想也不敢再加了。回望持有方正的日子，当初买它的逻辑是：一是业绩还可以；二是传说重组预案在二三季度落地；三是觉着牛市离不开所谓的旗手券商。现在想一下这三个逻辑，基本还在，只是还没有兑现，落实到股价上。现在券商应该总体上处于较低的股价上，不能说没有向下的空间，但空间不大。现在就是请了券商，去追其它股票也难操作，容易两头挨打，所以既然已经到这里，那就再坚持，继续坚定持有半年，赌重组预期。有两个事我们分析一下：

一是重组这个事情我是这么看，既然2027年12月底是大限，那必须在今年提交公告预案，因为后续股东大会、走审批流程没有7-8个月也很难完成，所以我们再坚定持有半年。

二是信达的减持。信达作为国有企业，他也不敢在这价位上减持，造成的国有资产流失他也承担不了。之所以发布这个公告，更多的是赌二三季度重组，股价上行，他好在高位减持。你看他发的这个减持时间，正好覆盖了6、7、8、9四个月。如果真能完成重组，他正好在高位减持。如果重组不能落地，或者股价一直在地位，到期后，他再发个公告，因为种种原因，没有进行减持，这事他玩过好几次。从这里看，我们也要再等一等。

三是证券的业绩在变好，起码在二季度会变好，因为今年二季度证券日交易量比去年同期多很多，这块收入应该是大幅增加的。七月份盘后半小时交易也可以增加证券公司的收益，再就是方正还通过子公司简介持股协鑫，该公司上市后，持有的股份肯定会升值，而且产生的溢价收益会计入方正证券的利润，所以今年方正证券的半年报和年报应该不会难看。从这里看，我们也要再坚定持有半年，观察一下，起码看到平安集团的底牌，它到底想玩个什么骚操作。