本轮存储大行情中AI算力存储持续冲高后迎来集体调整，周末车规存储迎来双重重磅催化：财联社调研显示近三月车规存储价格大涨180%，央视亦报道芯片涨价倒逼多家车企上调终端售价，赛道量价齐升逻辑得到权威印证。市场关注点转向：高位存储板块回调之际，滞涨的车规存储细分能否承接资金走出补涨行情？
一、标的基本面分化，北京君正唯一性突出
各存储企业车载业务占比差距极大，涨价受益弹性天差地别：
1. 北京君正：A股纯正车规存储龙头，车载存储业务营收占比超61%，覆盖全品类车规存储，绑定头部车企，订单饱满，涨价对业绩拉动最强，本轮行情严重滞涨，是核心博弈标的；
2. 兆易创新、聚辰股份、东芯股份：车载业务占比均不足20%，仅为副业配套，涨价带来的利润增量有限，仅能跟随板块脉冲。
二、走出逆市补涨的核心逻辑
1. 双重官媒利好集中落地，市场此前对车规涨价预期不足，存在估值修复空间；
2. 高位存储获利盘兑现，资金高低切换需求强烈，低位滞涨细分成为优选；
3. 海外大厂产能倾斜AI算力芯片，车规产能长期紧缺，涨价周期有望延续至明年，基本面支撑充足；
4. 赛道稀缺性强，仅有北京君正具备完整车载存储主业，容易吸引资金抱团走独立行情。
三、小结
存储板块进入调整周期，叠加车规存储涨价实锤利好，有利于进一步确定车规存储企业二季度业绩进一步加速增长，资金布局低位细分的动机充足。北京君正凭借高车载业务占比，走出逆市补涨行情概率较高（其他存储细分龙头均已走出十几倍行情，君正存在巨大补涨预期）。操作上需紧盯板块整体资金情绪，理性博弈估值修复机会。
风险提示：仅个人长期跟踪后的理解分析，不构成投资建议，要有自己的判断。
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