#伊朗打击以色列！特朗普：不要反击##美股遭遇黑色星期五，如何影响A股？#$翔26转债(SH113703)$$春风转债(SH113704)$$汇添富全球移动互联混合(QDII)人民币A(OTCFUND|001668)$
周五夜间，美国的非农就业数据爆表，加息预期走强，叠加杠杆和量化资金止损，引发美股大跌。
费城半导体指数跌10.26%，纳斯达克100指数跌4.77%，跌幅均逼近2025年关税冲突期间最大跌幅。
参照2025年的跌幅，后续纳斯达克100指数的极限跌幅预计为20%。
考虑近期芯片交易较为拥挤，短期内指数继续探底概率较大。
需要说明的是，本次通胀的主因是中东冲突、关税冲突和AI基建部分环节产能瓶颈制约，前两者都是一次性冲击，不具备持续性，即便加息幅度也不会大。
而AI降本增效带来的，将使很多产品和服务的成本降低，对冲通胀。
再就是AI基建外的行业，已提前下跌，包括国内的消费、现金流、红利低波，美国的消费和云计算等。
所以这次大跌，大概率是结构型下跌。
前期定投团买入的天弘高端制造盈利已超60%，求稳可以先止盈卖出。
考虑当前QDII限购严重，定投团中的QDII占比不高，基少拟继续坚守，并逢低增加此类基金配置。
【发车信息：定投团发车汇添富全球移动互联混合人民币A（001668）1000元。】
1.纳指100大跌4.77%，回撤5.87%。
2.国际黄金涨3.35%，本轮回撤23.74%（极限回撤达27%）。
3.中证现金流跌0.16%，本轮回撤15.85%。
4.360互联+涨1.17%，本轮回撤9.44%。
本次拟定投买入的汇添富全球移动互联，对标纳斯达100*75%+中概互联*15%+活期存款*10%，截止2026年一季度，近1年/3年/5年分别跑赢基准16.05%、40.48%和47.09%，其中近1年/近3年业绩也跑赢纳斯达克100指数。
一季报显示，该基金配置了89%的美股和5%的港股，前十大持仓合计权重47%，其中芯片占比大概18%，其余为云计算、AI应用等，相对均衡。
周五基少稳健账户（市值26.85W，9成全球平衡精选+1成基少现金+）亏150元，本年累计盈利3490元，QDII是主要拖累。
积极账户（节节高混合约5成，雄霸赛道偏股约3成）跌0.8%，混合基金和QDII、现金流全部下跌，国内混合基跌幅偏大，周一净值更新将面临QDII的冲击。
【打新分析】
1.翔26转债，大型装备制造，新能源汽车、3D打印、机器人、DeepSeek等概念，规模13.01亿元，AA-，转债税后本息为114.6元，质地一般，转股价值96.17元，预计每签能赚260元，我会顶格申购。
类似转债：奇精转债、德业转债。
2.春风转债（6月10日），摩托车，体育产业、车联网等概念，规模21.8亿元，AA+，转债税后本息为111.04元，钻石级，转股价值94.62元，预计每签能赚290元。转债股权登记日为6月9日，每股配售14.195元，最低71股可以确保配售一签。
类似转债：爱玛转债。
【LOF套利】
华宝油气LOF（162411）折价1.44%，暂停申购。
海外科技LOF（501312）折价1.78%，单日限购100元。
全球芯片LOF（501225）溢价26.19%，暂停申购。
【行情分析】
5日，同业拆借利率小幅走高至1.324%，主力净流出801亿元，3277只上涨，2113只待涨，市场整体跌1.15%，机器人涨5.02%，卫星通信涨3.12%，通用航空涨2.38%，涨幅靠前，中韩半导体跌6.98%，芯片产业跌5.18%，跌幅偏大。
香港隔夜利率走低至2.169%，恒生指数跌1.15%，恒生科技跌1.75%，银行股相对强势。
美国非农就业数据远超预期，加息被提上日程，美股和贵金属普遍大跌。
5日夜间，黄金大跌3.35%，白银大跌8.08%，ICE布油跌2.37%，美国10年期国债收益率走高至4.534%，道琼斯跌1.35%，纳斯达克100大跌4.77%，中概互联跌2.76%。
美股中，可口可乐涨3.49%，伯克希尔涨1.98%，菲利浦莫里斯涨1.89%，涨幅靠前；
迈威尔科技跌16.74%，美光科技跌13.25%，闪迪跌11.39%，英特尔跌11.28%，跌幅偏大；
板块中，床垫涨7.18%，安全和报务涨4.19%，牛肉涨2.55%，涨幅靠前；
中概美股中，巨龙控股涨23.59%，涨幅靠前；
百度跌9.75%，阿里巴巴跌3.88%，跌幅偏大。
6月9日为超声转债、科利转债最后交易日，华特转债、星球转债最后转股日。
6月10日为甬矽转债、兴瑞转债最后交易日。
以上为个人观察和思考，仅供参考，不做推荐。
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