$一心堂(SZ002727)$ 正如标题所言！9块是必到的！我还是那句话，今年有4000家门店改造，每家装修大概30w，4000家门店改造就是12亿，每年的平均净利润是3亿左右，远远无法填补改造费用！
新粉可能不知道，以为这是绩优股，那你就错了！一心堂的回款集中在一季度，所以历史上一季度都是赚的，但是从二季度开始，就会开始亏损，尤其是三季度四季度更是支出的主要时间点，历史上三季度四季度就没有赚的，所以实际的市盈率一直在30左右！！
还有毛利率这个问题，现在医保有比价，上游批发后到下游根本没什么利润，为了保存运输还得24小时开着中央空调，每年的电费与运输支出都能买成吨的药材了！叠加那个医保比价造成的影响，实际你要卖一盒都还得倒贴，亏的不要不要的！有人会说，我提个1毛2毛的业绩不就上来了？所以就天真的很！线上有某东跟阿某里，那价格能给你压到比实体药店便宜一半，有活动时更是1分都给你送到家，所以实际毛利率都是负的！
有的人会说，那我转型美妆跟泛健康与综合服务不就行了！太天真了！整个市场现在都处于饱和状态，转型的艰难程度是很大很大的！日常用品超市就有卖的，你会为了买一块肥皂跑药店？从22年内卷爆发开始，美妆化妆品的毛利率从80%降到30%，各大美妆化妆品的上市公司还想着转型卖药品呢！但实际情况是，谁都卖不动！所以才有的部分门店铤而走险刷医保，不刷就倒闭，刷了最多罚一些，生存环境之艰难！！
然后在说说监管，那政策是一月一变，又是必须配药剂师，又是必须实名登记，又是我让你卖多少钱就是多少钱，监管层是一点不管药店的死活，就是使劲折腾，它都不带考虑各种成本与处方的流动问题的，反正也是想一出是一出！也造成了线上便宜，线下贵的情况！线上为啥便宜？因为运营成本低！而线下运营成本太高了，根本没可优化空间！一心堂还老盯着房租还可以继续降低，热门地段不给你加房租就是好的，还想着降低！
所以说9块是必到的！我有很多理由支撑我的9块必到结论！你们别看周5涨了3个点就说我不服，我只能说呵呵咱走着瞧！
本文作者可以追加内容哦 !
