这周明显开始有“恐慌”的味道了。
一边是AI半导体芯片又开始每天5%的酷酷涨
另一边是老登板块跌跌不休
以“稳”著称的红利低波，这几天明显开始加速下跌！
有粉丝说，红利低波完全可以改名为绿利高波。
我觉得没毛病~
某些中登和小登，也很惨
之前都在说老登股跌得惨~
比如老登们坚守的白酒巨头“五粮液”，从2021年高位至今，已经跌了72%！
我记得两年前去宜宾旅游，还特地去了五粮液厂参观。
当时在五粮液博物馆里程碑上，赫然写着2021年股价突破300元。
现在跌得只剩75元，腰斩再腰斩。
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中登们坚守的“恒生科技”，从2021年高位算的话，依然还有-55%的跌幅！
互联网(外卖)更是首当其冲！
比如美团，即便经历了近两年牛市，跌幅依然有-83%
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当然，选错股的小登们，最近日子也不好过。
如果去年追高了泡泡玛特，现在资产已经缩水了一半...
所以说，在近期癫狂行情中，不仅老登全军覆没，就连选错细分板块的中登和小登也很惨。
软的打不过硬的
以主投港股的科技基金为例：
软科技代表指数“恒生科技”和“港股互联网”，今年分别下跌20%和34%！
硬科技代表指数“港股通信息技术”，今年上涨22%。
尤其是“港股互联网”，已经跌到2024年牛市启动前的点位，也是就是“924行情”前的位置。
这两年的牛市，港股软科技，涨了个寂寞~~
这种极致分化在“港股科技主动基金”中体现得更加淋漓致尽：
排名Top1的港股科技基金是$平安港股通科技精选混合A(OTCFUND|024534)$，今年大涨44%！
如果你年初不幸买是港股互联网ETF，那么今年血亏34%，跟Top1收尾相差78%。
我在今年4月就挖掘到了“平安港股通科技精选混合”，当时还写了一篇《行情反复，5月哪些方向有赚钱机会？》介绍基金经理林清源的核心优势——非常擅长前瞻性布局。
一是，去年就重仓AI硬科技，而不是今年大涨后才纳入的。
二是，林清源是最早一批挖掘到“AI能源”细分赛道“燃气轮机”的基金经理。
在4月的文章中，我给大家分享了林清源当时前瞻性看好的新方向：
他当时明确看好CCL（高频高速覆铜板），还判断说AI行情会向更底层的核心稀缺材料传导。
现在2个月过去了，真被他说准了！
更底层的核心稀缺材料——电子布、MLCC、CCL (覆铜板)——接连爆发。
我看了一下，在林清源重点提到的CCL细分领域中，在港股有一只龙头股$建滔集团(HK|00148)$，在之前几个月涨势平平，从6月初开始彻底爆发！从我4月发文至今，涨幅高达170%！
前两天我看到有券商开始发表“看好CCL覆铜板”的观点：
懂的都懂~
券商研报嘛，都是大涨后才发看多。
真有前瞻眼光的基金经理，会提前2个月就开始看好。
基金经理林清源的前瞻性眼光还是比较准的，不会在大涨后接盘，而是提前布局。
虽然，这几年来，主动基金确实存在风格飘逸、能力不足等问题，使得指数基金越来越火。
但是，但凡我深入研究和体验后觉得靠谱的，我还是愿意逐步重仓的。
比如，之前给大家分享的“主投美股的主动基金”——广发全球精选今年涨幅超50%，大幅跑赢纳斯达克指数。
广发全球精选股票(QDII)是我在一年前挖掘到的，并在文章《美股又创新高！如果再给上车机会，你会选哪只》中详细介绍了基金经理李耀柱的投资体系。
去年我就发现他不仅投海外经验丰富，还很有自己的独到观点~
比如，在去年美股科技板块涨到阶段性高位时，他提出配置“海外高股息”，降低基金波动。
今年Q1，他直接将AI大模型$智谱(HK|02513)$纳入第二重仓股，智谱也在短短近3月暴涨230%！
我举这两位的例子，是想说，在越来越“缩圈”的行情下，无脑买科技基金已经不行了。
因为，科技板块内部也在极致分化。
要么自己选中风口上的指数，比如港股通信息、半导体设备指数等；
要么就选有前瞻性的靠谱的基金经理帮你选股。
你还在坚持“哑铃策略”吗？
就最近“红利低波”等红利类指数的跌幅来看，肯定有不少红利老登的“缴械投降”了。
红利跌，也不冤。
一是市场风险偏好起来了，资金从"求稳"转向"求涨"，红利这种慢悠悠的品种就被暂时冷落了。
二是前几年红利涨了不少，现在风水轮流转。
我没记错的话，“哑铃策略”火的时候，正是红利基金火的时候。
最主流的哑铃策略：一头配红利，作为防守端；另一头配科技，博取高弹性。
万万没想到，红利基金不涨也就算了，今年还大跌。
红利低波指数近3个月最大跌幅超9%！
还是在所谓的“牛市”中，这谁能忍？
我去年给大家分享的创新类红利基金“鑫元华证沪深港红利50”，从之前一度浮盈11%，到现在已经跌穿成本线，倒亏5%...
红利短期跌了这么多，我准备重新打开“每日定投”。
买不完，根本买不完~
但是，即便红利基金今年这么惨，我也没有割肉红利去追AI科技的念头。
因为当初决定配置“哑铃策略”的目的就是——不赌方向。
两边都拿着，哪边涨了都不踏空，哪边跌了都有另一边作为缓冲。
再不济，冲着5%的股息率，在当前低利率环境下，红利基金还是值得长期拿着的。
现在的市场，最大的风险不是错过上涨，而是在错误的时间做错误的切换。
涨了才想买，跌了才想卖，是人性；
涨了敢减仓，跌了敢加仓，是纪律。
对于大多数普通投资者来说，与其纠结"该押科技还是押红利"，不如老老实实把哑铃架好。
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