近期对中来股份、浙能集团做了一个复盘，有一些想法分享。1.浙能投资中来的目的已经达到了，他只是想要中来生产的光伏板，至于中来股份的股价如何并不关心。在中来股份的客户中，大部分是供给了浙能，中来净利率那么低，卖一张亏一张，相当于浙能已经在薅羊毛了，毕竟光伏产业园发的电，是浙能集团自己的，浙能集团的盈利已经超过投资中来股份的亏损了。同时，这也是个保险，哪怕中来股份技术落后，等到周期结束，价格上涨，浙能也能保证供应安全，不至于被别的光伏板厂商涨价挟持。浙能集团已经计提了投资中来的亏损了。2.浙能给中来的钱，就是中来实际的价值，不然林把所有投票权都给了浙能，连位置都让了，就是甩手了。那就说明林自己也知道中来就值这个价。超过这个价格都是溢价，让股民买单。3.最重要的一点，按照政策，产能出清问题，中来股份的产品基本属于要出清的产能，所以5月即使高价，也不敢拉太高，只能让林赚最后一个铜板，然后股价掉头向下。下一步，估计，中来要退市，专门供应浙能集团。