据行业消息，日本化学及RASA Industries将于7月1日起停止向中国大陆供应高纯度红磷，这一材料正是卡住国产磷化铟、进而卡住AI高速光模块发展的核心上游原料，断供事件直接推动高纯红磷国产替代加速。

AI大模型带动全球算力需求爆发，高速光模块产能快速扩张，磷化铟作为高速光模块光芯片的核心衬底，需求持续上涨；

而高纯红磷是磷化铟单晶生长必需的专用固体磷源，没有6N/7N级高纯红磷就无法实现磷化铟规模化量产

本文梳理出A股高纯红磷赛道最正宗的7家公司，供大家研究参考。

第一家：兴发集团

细分领域：全产业链高纯磷材料龙头

概念关联：A股唯一打通磷矿-高纯黄磷-6N/7N电子红磷-磷化铟完整产业链，直接受益进口替代。

公司亮点：现有6N电子红磷产能850吨/年，国内市占率超七成，7N产品已完成小试，远期规划千吨级产能，产品直供下游头部客户，业绩弹性充足。

第二家：至纯科技

细分领域：半导体材料赛道布局

概念关联：参股国内唯一可稳定量产7N低硫红磷的威顿晶磷，分享高端红磷进口替代红利。

公司亮点：持股威顿晶磷约16.37%，威顿现有7N红磷产能35吨/年，产品已通过头部光芯片、特气客户认证，是A股稀缺的高端红磷产能标的。

第三家：澄星股份

细分领域：高纯磷材料生产

概念关联：依托自产9N高纯黄磷技术优势，向下延伸布局7N电子级红磷加工业务。

公司亮点：当前产品以客户定制小批量交付为主，部分产品已经进入海外高端晶圆供应链，技术积累成熟，业绩增长预期明确。

第四家：云天化

细分领域：磷资源开发与高纯磷转型

概念关联：国内磷矿资源龙头，具备快速转产高纯电子磷的产能基础，目前正推进高纯红磷量产筹备。

公司亮点：资源禀赋优势突出，6N电子红磷处于量产筹备阶段，远期规划千吨级高纯红磷生产线，短期业绩兑现偏慢，长期成长空间可观。

第五家：兴福电子

细分领域：半导体电子材料研发

概念关联：兴发集团全资半导体材料平台，依托集团原料优势推进高纯红磷研发。

公司亮点：计划2026年底完成6N/7N高纯红磷中试，产品瞄准磷化铟上游核心原料缺口，是赛道潜力十足的增量标的。

第六家：南大光电

细分领域：半导体电子特气生产

概念关联：国内高纯磷烷产能龙头，磷烷是磷化铟衬底生产刚需材料，直接承接产业链增长红利。

公司亮点：高纯磷烷产能位居全国第一，充分受益于磷化铟需求上涨，业绩增长确定性较强。

第七家：云南锗业

细分领域：磷化铟衬底生产

概念关联：国内磷化铟衬底龙头，是高纯红磷国产替代的直接受益方，其原料需求反向印证赛道高景气。

公司亮点：上游红磷国产替代可解决供应瓶颈、降低生产成本，公司原料需求持续旺盛，充分验证了产业链的景气逻辑。