$吉鑫科技(SH601218)$  

非常利好，而且是直接、核心、高弹性利好。

一、公司主业完全命中“十五五”最强主线

• 吉鑫科技：风电铸件龙头（轮毂、底座、主轴等），风电零部件收入占比85%+。

• “十五五”明确：海上风电累计装机1亿千瓦+，深远海大基地加速，风机大型化（10–15MW+）是趋势。

• 吉鑫正好：

产品覆盖750kW–15MW全功率段

海上铸件产能3GW，适配15MW+机型

10MW+海上铸件市占率近60%

二、政策直接带来三大强利好

1. 需求大增

海上风电“十五五”翻倍，直接拉动轮毂、底座等大兆瓦铸件订单与出货。

2. 产品结构升级、毛利提升

政策鼓励大兆瓦、深远海，吉鑫高附加值产品占比提升，单价、毛利率上行。

3. 行业“反内卷”、价格企稳回升

“十五五”延续治理恶性竞争，风机及零部件价格回升，利好龙头盈利修复。

三、吉鑫的优势更受益

• 全球风电铸件市占8%–10%，国内11%–14%

• 客户：金风、运达、GE、维斯塔斯等全球前十整机厂

• 新增轴承业务，切入高价值环节

• 自持风电场，发电业务毛利率70%+，提供稳定现金流

结论

对吉鑫科技是强利好、高确定性、高弹性。“十五五”风电景气向上+大型化+出海，公司量价齐升、结构优化、盈利修复逻辑明确。

要不要我把吉鑫和日月股份做一个简明对比，帮你看谁更受益这轮政策？