$东山精密(SZ002384)$ $源杰科技(SH688498)$ $绿的谐波(SH688017)$
一、近期值得关注科技标的。
1.华工科技。独一无二的三位一体业务结构，AI 光模块 + 稳定现金流车载传感 + 国产替代激光装备，具有抗周期的核心优势。全栈硅光IDM自研壁垒，国内唯一同时覆盖磷化铟、砷化镓、硅光三大光芯片平台厂商，未来3 年核心技术护城河。
2.东山精密。同时覆盖“AI高速PCB+光芯片+光模块”三大核心算力器件，全产业链布局，独有的协同竞争优势。
3.国际复材。不是电子布的龙头，却是最具强性的标的。
4.和远气体。也不是电子气的龙头，但其他都已经在天上，和远还有想象空间，根据未来按计算器的话，它还在合理价位。
5.源杰科技。依托国内稀缺 InP IDM 全流程能力、硅光 CW 光源全球第二龙头卡位、分阶段产能扩张、头部算力客户，深度绑定四大核心壁垒。2026 年充分享受 AI 硅光模块紧缺红利，2027 年依靠 200G EML 打开第二增长曲线，2028 年依靠 CPO、车载雷达构建多元增长底盘。
二、AI及机器人最卡脖子的三个环节及龙头：
1. 端侧AI算力芯片+仿真软件，生态长期壁垒，西方国家占据高端，急需提振，龙头：索辰科技。
2. 精密减速器，关节核心，占整机成本的30到40%，量产最先兑现，龙头：绿的谐波、双环传动。
3. 六维力／触觉传感器，感知神经，供给稀缺，毛利率高，龙头：柯力传感。
三、大宗
1.黄金。跌破3900点即可布局。
2.白银。跟从黄金，黄金跌破3900点的，且不做期货的话，可以考虑国投白银，溢价最好低于3%。
3.石油。仍没有协议，我在4月就说，最少得6月中下旬才会有协议，结果，6月快完了。难道要8月？石油如有急跌即可入。前一波行情由美以伊战争引发，下一波，该是债务危机引发了，力度肯定要比上一波要大。
以上仅为个人观点，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎，所有交易决策及风险，请自行承担。
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