6 月 29 日韩国出台重磅半导体产业规划，三星、SK 海力士合计投入 800 万亿韩元新建四座存储晶圆厂，目标五年 DRAM 产能翻倍，配套 81 万亿韩元布局先进芯片封装；远期规划至 2035 年在 AI 数据中心投入超 1000 万亿韩元。两大集团长期投资合计超 4700 万亿韩元，半导体相关投入折合人民币约 13 万亿，全球存储产业链军备竞赛正式拉开帷幕。
本次扩产具备极强结构性特征，三星、SK 海力士、美光同步上调资本开支，但不再大规模布局通用 DRAM、NAND，新增先进产能全面倾斜 HBM 高端 AI 存储，专属产线加速落地。HBM 单产品晶圆耗用倍率远高于传统存储，直接持续收紧行业供给，叠加云厂商 AI 基建持续加码，存储缺货态势加剧，供需缺口或延续至 2027 年。
本轮存储行情区别于传统周期复苏，由 AI 算力长期需求驱动，赛道属性正在从强周期商品向高确定性成长资产切换。需求端景气沿产业链向上传导，7 月 1 日全球近 20 家模拟、功率半导体企业开启新一轮涨价，年内多轮阶梯调价印证订单饱满、产能紧张。
半导体设备材料属于是上游“卖铲人”赛道，板块走势非常强势，截至6.30日午间收盘，指数6月本月已上涨近60%。
（注：指数涨跌幅数据来源为wind，取值区间为2026.6.1-2026.6.30午间收盘。指数过往涨跌幅不代表未来表现。市场有风险，投资需谨慎。）
短期板块积累了大量的获利盘，波动可能加剧，但本轮光通信、存储配套、精密元器件形成的集体上涨行情，或并非短期题材炒作。结合海外大厂巨额资本开支、全产业链涨价、供需长期偏紧三重逻辑，算力、存储及上游半导体设备材料主线景气具备持续性，我们继续看好板块的中长期配置价值。
对于中邮科技创新精选，我们继续看好半导体材料设备、先进封装、国产算力及存储相关，未来会进一步聚焦在国产算力和半导体扩产产业链，同时也会适度配置北美缺电相关产业链，力求在风险可控的范围内增强组合的业绩弹性，欢迎大家持续关注！$中邮科技创新精选混合C(OTCFUND|008981)$$中邮科技创新精选混合A(OTCFUND|008980)$
中邮科创精选A申购费率为:100万元以下1.2%，100万元(含)-200万元1.0%，200万元(含)-500万元0.3%，500万元及以上1000元/笔，赎回费率为:7日以下1.5%，7日(含7日)-30日0.75%，30日(含30日)-180日0.5%，180日(含180日)-365日0.25%，365日(含365日)以上0%。中邮科创精选C申购费率为0%，赎回费率为:7日以下1.5%，7日(含7日)-30日0.75%，30日(含30日)-180日0.5%，180日(含180日)-365日0.25%，365日(含365日)以上0%。本基金A类基金份额不收取销售服务费，本基金C类基金份额的销售服务费按前一日该类基金份额的基金资产净值的0.3%的年费率计提。
风险提示：基金有风险，投资须谨慎。本材料仅为宣传用品，不作为任何法律文件，也不构成任何法律承诺。上述所提行业及个股仅作示例，不代表基金经理的投资推介，也不代表基金实际持仓。有关材料观点仅代表特定阶段的个人观点，观点具有时效性，在任何情况下本材料中的信息或所表述的意见不构成对任何人的投资建议或承诺。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资者在投资前请认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应，根据自身风险承受能力购买基金。中邮科技创新精选为混合型基金，其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证旗下基金一定盈利，也不保证最低收益。基金投资人在投资前请确认已知晓并理解该产品特性与相关风险，充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。#韩国巨资加码AI赛道，利好哪些板块？##功率半导体迎超级周期：订单排至5个月后##热点解析#
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