我国市场消化全球近三分之一AI硬件，庞大算力采购需求撑起行业景气，但产业链利润分配严重失衡，绝大部分收益流向美、韩、日企业。美国依靠英伟达高端GPU、EDA软件、半导体设备占据近五成行业利润；韩国三星、SK海力士垄断HBM高端存储，瓜分三成以上红利；日本把控光刻胶、特种电子材料等关键耗材，持续赚取稳定高毛利。国内企业大多集中在服务器组装、光模块、配套结构件等中下游低壁垒环节，仅分得少量微薄利润，赚取加工辛苦钱。

更严峻的是，海外巨头用从我国市场赚取的巨额利润持续加码技术研发，同时联合出台全方位出口管制：美国限制高端算力芯片、刻蚀检测设备，韩国收紧HBM供货，日本切断先进光刻胶供给，联手锁死EUV、高端DUV光刻机，阻碍国内先进存储、高端算力芯片扩产迭代。一边依托中国市场收割红利，一边用技术壁垒遏制我国先进制程突破，凸显上游核心软硬件自主可控的紧迫性，国产GPU、高端存储、半导体设备、光刻材料全链条替代已是必行之路。