港股独一家机器人大脑！仙工智能估值看 6 倍660+亿

1、具身公司出货量第一，并且每年装机量～100% 增长

公司有2000种SKU，合计50,000台机器人在真实工厂里工作，26年新增大脑装机量约 25,000 台

2、真机数据年产能超千万小时，有望率先迎来通用大脑的“GPT时刻”

假设20% 真机数据回流，公司数据年产能 = 50000台*20%*10小时*300天=3000万小时高质量真机数据。真实、多模态、跨形态的高质量数据积累已成为决定模型性能上限的关键变量

3、比Figure AI商业化程度更高，确定性更强

仙工25年全年营收4.4亿元，未来每年至少50%增长，26年营收6.6亿元，2030年营收预计30亿+；大脑毛利率超过 80%，综合毛利率接近 50%$仙工智能(HK|06106)$ 

4、估值对比（PS估值体系）

Figure AI：3,000e估值/超过200x PS 2026

仙工智能：100e估值/15x PS 2026 

#结论：仙工智能作为掌握最多真机数据的大脑公司，是港股当前唯一标的，估值可对标外海具身大脑龙头Figure AI，按照一半 PS倍数，对应至少6倍增长空间，660e市值