【国联民生汽车团队】Optimus量产临近&宇树ipo通过共振 把握低位机器人板块

弗里蒙特产线开始安装 特斯拉核心优势快速复制

近期特斯拉工程副总裁拉斯·莫拉维表示，弗里蒙特Model S/X工厂已完成空间清理，进入Optimus第一条产线的安装，预计2-3天时间安装完毕、一个周实现运转，完成验证后将再新增40条产线，用于总成/执行器/躯干/电池/四肢等组装。

特斯拉在汽车与电池业务中积累的零部件进出工厂建筑、多级供应链、多源采购、危机管理等规模化经验，有望应用于Optimus量产过程中，充分体现特斯拉规模制造、电动机设计和现实世界AI的核心优势。

机器人催化密集 OptimusV3年中发布、宇树IPO获证监会通过

特斯拉4月2026Q1业绩会表示，V3设计方案已接近完成、预计年中发布，当前首条产线已进入安装阶段，明年Optimus应用有望从工厂内简单技能逐步进阶。

近期国产机器人同样催化密集，7月2日证监会同意宇树科技IPO；6月30日优必选发布新品牌“优世界”并公布超1.3w台需求；6月29日智元第15000台具身机器人下线并落地3C电子产线，连续作业成功率99.99%，实现流水线替人作业，量产速度创下国内纪录。

随特斯拉首批机型内部测试及规模化量产时间临近，产业化逐渐进入1-10阶段，我们预计产业链也逐渐随客户进入量产。同时国产机器人行业利好密集催化，与特斯拉进展共振，有望带动机器人板块强势行情。

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汽配机器人标的【拓普集团、新泉股份、均胜电子、万向钱潮、浙江荣泰、恒帅股份、岱美股份、恒勃股份、斯菱智驱、福赛科技、模塑科技、日盈电子、星宇股份、伯特利、爱柯迪、双环传动、隆盛科技】，汽车机器人主机厂【小鹏汽车】，人形机器人主机厂【优必选】。

风险提示：人形机器人产业发展不及预期