一、今日重大事件
1、7月7日，商务部部长王文涛与荷兰外贸与发展合作大臣舍尔茨玛在北京共同主持召开中荷经贸混委会第18次会议，就中荷、中欧经贸关系坦诚、深入交换意见。王文涛表示，中国商务部愿与荷方加强在先进制造业、科技创新、绿色转型、现代服务等领域合作，希望荷方为中国企业赴荷投资营造公平公正可预期的环境，保持半导体产供链稳定，推动妥善解决有关企业纠纷。中方欢迎荷兰企业投资中国，共享中国大市场。
2、甘肃省陇南市政府新闻办8日上午举行的新闻发布会，宕昌山体滑坡现场搜救工作结束，此次滑坡共造成21人遇难。7日6时56分许，甘肃省陇南市宕昌县岷江林场发生山体滑坡，造成33人被困。灾害发生后，当地应急、消防、公安等多个部门组织救援力量，迅速开展救援。
3、7月8日，文化和旅游部在青海举办2026年全国暑期文化和旅游消费季主场活动，正式启动2026年全国暑期文化和旅游消费季，组织各地围绕暑期推出特色文旅活动和惠民措施，提高应季文旅产品和服务供给质量，更好满足广大居民游客夏季出游及文旅消费需要。
二、每日市场播报
1、权益市场：A股整体呈现多数指数收跌、板块极端分化的格局，三大核心宽基指数悉数下行，仅上证50几乎平盘，油气开采板块逆势领涨，红利股盘中逆势活跃。全市场下跌个股超3400家，市场整体呈现存量资金高低切换的特征，前期高位成长板块抛压明显，避险资金向高股息、能源类防御板块集中。
2、债券市场： 当日债市整体呈现期现分化、资金面宽松支撑行情的特征：现券收益率多数小幅上行，10年期国债收益率微涨，但国债期货主力合约多数收涨，资金面维持宽松，当日央行开展150亿元7天期逆回购操作，全周期Shibor利率全线下行。同时市场迎来南向通额度大幅提升至8000亿元的政策利好，仅部分信用债出现兑付风险事件，整体利率债运行平稳。
三、热点跟踪
股市热点：如何看到港股科技板块的反弹？
近期韩日AI产业链波动加剧，上游硬件估值出现阶段性回调，资金在AI主线中寻求更具性价比的配置方向。港股互联网板块整体处于估值低位，配置价值逐步显现。从行业层面看，AI竞争格局仍在深化，大厂资本开支保持高强度投入，但边际变化在于商业化兑现路径逐步清晰。云业务收入持续加速，大模型迭代更新构成持续性催化。此前市场对AI投入回报周期存在疑虑，当前收入端和利润端的数据正在逐步验证变现能力。
某电商平台龙头：1QFY27业绩预览提供了进一步的验证信号。集团收入预计同比增长9%，EBITA约26bn，高于一致预期。其中云业务收入预计同比增长45%，超出市场预期的40%，利润率维持在11-12%水平；即时零售业务亏损收窄至约100亿元（上季度180亿元），减亏幅度显著优于预期；电商业务收入利润gap相比上季度收窄3pp左右，平台补贴效率有所优化。综合来看，互联网大厂盈利下修压力趋于缓和，预期调整后利润有望见底。
某外卖龙头：1）竞争双线同时进入修复期，外卖战已经拐弯，竟对2Q亏损收窄代表竞争缓解；本地生活的抖音压力也在趋缓，对于字节而言，2B转型是当前的战略优先。2）AI从此前市场担心的颠覆风险逐步转变为美团的正向加持。
某社交软件龙头：WorkBuddy潜在天花板高，目前已经是国内DAU第一的办公效率智能体，潜在天花板高，如果只看对企业微信的渗透，目前企微服务1400万家企业/7.5亿微信用户。此外6月腾讯上线运行首个省级政务智能中枢平台“湾擎”，Workbuddy的政企客户空间大。
板块层面，港股互联网经过前期调整，估值已处于历史较低分位。AI产业叙事未发生根本变化，大厂在基础设施、模型、应用各层的商业化路径正在跑出实际数据。当前估值具备吸引力，看好其中长期配置价值。综上，短期看好外卖、电商和社交软体龙头股价反弹。外卖龙头受益于即时零售竞争格局改善；电商龙头受益于业绩拐点与AI资产重定价预期；社交软体龙头受益于板块低位与AI叙事加持。韩日AI产业链波动带来的资金再配置需求，港股互联网板块有望成承接关注。
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