安全第一，科技自强

$航天信息(SH600271)$   

一、行情回顾

今早大盘一开盘就下跌，航信也顺势下探，在9:44分，一笔1470手的卖单，直接从6.40打到6.37，再创新低，虽然分时走势图是没有显示6.37的，但确实有成交，所以K线图也就有显示6.37，但就因为这样，很多人心里又破防了，谁知6.37就是全天最低价，然后一路走高到6.55，收盘6.53，涨1.56%，高低振幅2.82%，这就是股市的魅力所在。

今天两市5194家股票，有68%股票下跌，航信涨幅排行646，所在的“软件和信息技术”行业板块361家股票里面，涨幅排行160，是近期少有的好成绩。这个估计得益于工信部今天发布的“安全风险提示”的消息催化影响。

二、安全第一，科技自强。

1、今天早上，工信部网络安全威胁和漏洞信息共享平台（NVDB）正式发布风险提示：AI编程工具Claude Code存在安全后门隐患，未经用户授权即可回传地域、身份标识等敏感信息。受影响的版本覆盖2.1.91至2.1.196，建议各单位立即卸载或升级。(图一)

这个不是孤立事件，而是行业的拐点。

其实就在前几天的7/3，阿里已内部全面禁用Claude全系产品，要求7/10前完成卸载，推荐使用自研Qoder替代(图二)。导火索是Claude Code被逆向分析出内置隐蔽检测机制——它会偷偷读你的系统时区、匹配中国科技企业域名，甚至用Unicode字符给中国用户“打暗标”，而且代码做了加密混淆，更新日志只字未提。事后Anthropic团队成员承认了这项“实验性”措施，但信任已经崩塌。

简单一句话就是:

——别人不仅要监控你的工作，还要监控你的大脑。

2、这意味着什么？

——安全可控从“加分项”变成“必选项”。 过去企业选AI工具看“谁更强”，现在得看“谁更可信”。模型再强，企业不敢把核心代码交给它，就进不了真正的生产系统。工信部这次发文，等于给全行业拉响了警报，企业AI应用正从“能力优先”转向“安全与自主可控并重”。

——国产替代窗口已经打开。 

阿里推荐Qoder、美团用5万张国产算力卡训出万亿参数大模型，都在说明一件事，国产工具链已经不是“能不能用”的问题，而是“好不好用”的问题。

3、所以今天信创和AI国产替代逻辑全面发酵，成为市场最强主线。直接引爆了信创板块，相关ETF大涨近3%。

航信今天走强，是有行业原因的，当然也包括今天最低市值只有118亿，相当于净资产的9折，懂航信的都会毫不犹豫地进场扫货，既然别人敢打骨折卖，那就不要客气，也要“不怕跌，敢于接”。

三、继续做多新航信

航信的核心基因就是“安全”两个字，源于大股东的航天F务基因，是以信息安全为核心的国有科技型上市公司。

从金税、金卡、金盾，到财税产业、智慧产业、信创产业等等，

统统离不开“安全”两个字，是名副其实的国家信息安全的“守护者” ，是实打实，有业务、有护城河、有国家背书的科技型企业。

在当今复杂的国际环境下，在“安全第一，科技自强”的时代大背景下，航信的价值不是被高估，而是等待被重新认知，就如我在7/1贴文《岁半策马，再识新航信》强调的，要尽快读懂新航信，下半年继续做多新航信。

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