本周每日债市行情简要回顾
6月29日（周一）：主要利率债收益率纷纷下行，交易员称隔夜逆回购首秀带动情绪向好
公开市场方面，央行以固定利率、数量招标方式开展了1575亿元7天期逆回购操作，全额满足了一级交易商需求，操作利率1.40%，投标量1575亿元，中标量1575亿元。同时，开展了3000亿元隔夜逆回购操作。当日4765亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼190亿元。
资金面方面，周一，银行间市场资金面平稳偏松，DR001加权平均利率下行超1bp至1.35%位置。可跨月的2-4天期资金利率则在1.47%-1.48%。截至收盘，银存间1天质押式回购（DR001）加权平均价下行1.67bp，降至1.35%附近（报收1.3535%）；银存间7天质押式回购（DR007）加权平均价下行1.41bp，降至1.45%附近（报收1.4531%）。
现券期货方面，央行首次开展隔夜逆回购操作，市场猜测隔夜逆回购利率定位可能远低于此前预期，带动情绪向好。周一，中国银行间债市继续升温，主要利率债收益率纷纷下行，一年期收益率降幅均在3bp左右。国债期货集体走升，30年期主力合约涨0.12%。截至收盘， 30年期国债“26超长特别国债02”收益率下行0.80bp报2.2100%，10年期国债“26附息国债10”收益率下行1.00bp报1.7130%，10年期国开债“26国开05”收益率下行1.00bp报1.7660%。国债期货收盘全线上涨，30年期主力合约涨0.12%报114.250元，10年期主力合约涨0.14%报109.335元，5年期主力合约涨0.10%报106.515元，2年期主力合约涨0.03%报102.666元。
中证转债指数微涨0.13%，报收于497.85点。全天成交额为777.4亿元。其中集智转债、福新转债、山玻转债跌幅居前，跌幅依次为20%、16.79%、14.35%；银微转债、华亚转债、正帆转债涨幅居前，涨幅依次为20%、17.38%、13.56%。
交易所债券市场收盘，“26江铜EB”涨超2%，“25成华01”、“24亦庄K4”、“25济韵01”、“24浙资K2”、“26利产V1”、“华电YK20”、“22广发06”、“18国债24”、“25金街02”涨超1%，“25津渤海K4”、“23杭水01”、“22创控01”跌超1%。
6月30日（周二）：主要利率债收益率纷纷上行，交易员称隔夜逆回购第二次操作结果影响趋淡
公开市场方面，央行以固定利率、数量招标方式开展了695亿元7天期逆回购操作，全额满足了一级交易商需求，操作利率1.40%，投标量695亿元，中标量695亿元，同时开展了6000亿元隔夜逆回购操作，当日5245亿元7天期和3000亿元隔夜逆回购到期，单日净回笼1550亿元。
资金面方面，周二，银行间市场资金面压力有限，DR001加权平均利率上行约1bp至1.36%上方。非银机构质押信用债融入隔夜报价升至1.50%附近。截至收盘，银存间1天质押式回购（DR001）加权平均价上行0.91bp，维持1.36%之上（报收1.3626%）；银存间7天质押式回购（DR007）加权平均价上行0.56bp，维持1.45%之上（报收1.4587%）。
现券期货方面，周二，中国银行间债市明显降温，主要利率债收益率纷纷上行。国债期货集体下滑，30年期主力合约跌0.49%。截至收盘，30年期国债“26超长特别国债02”收益率上行1.35bp报2.2235%，10年期国债“26附息国债10”收益率上行1.20bp报1.7250%，10年期国开债“26国开05”收益率上行1.35bp报1.7795%。国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.49%报113.710元，10年期主力合约跌0.09%报109.220元，5年期主力合约跌0.07%报106.445元，2年期主力合约跌0.02%报102.652元。
中证转债指数收盘涨1.29%，报504.27点，成交额为840.25亿元。N迪威转涨57.3%，中汽转债涨57.3%，颀中转债涨20.0%，茂莱转债涨18.99%，斯达转债涨16.94%；欧晶转债跌3.91%，闻泰转债跌3.59%，恒逸转2跌3.24%，神马转债跌3.17%，金诚转债跌3.02%。
交易所债券市场收盘，“中化Y13”、“25泰达02”、“25北新Y1”涨超1%；“24红旗渠”跌超2%，“25许昌03”、“25河钢Y2”跌超1%。地方债方面，“20贵州债32”涨超14%，“23甘肃债04”涨近3%；“19四川98”跌超3%。特别国债方面，“24特国01”跌0.41%，“24特国02”跌0.25%，“24特国03”跌0.37%，“24特国04”跌0.39%，“特国2401”跌0.48%，“特国2402”无成交，“特国2403”跌0.22%，“特国2404”跌0.36%。
7月1日（周三）：主要利率债收益率纷纷上行，当日净回笼超1万亿压制现券走势
公开市场方面，央行以固定利率、数量招标方式开展了1000亿元7天期逆回购操作，全额满足了一级交易商需求，操作利率维持1.40%不变，投标量1000亿元，中标量1000亿元。当日有6625亿元7天期和6000亿元隔夜逆回购到期，据此计算，单日实现净回笼11625亿元。
资金面方面，当日央行逆回购投放规模明显减少，资金到期压力之下，月初资金压力陡增，周三，银行间市场资金面明显收敛，DR001加权平均利率上行超5bp至1.41%上方。截至收盘，银存间1天质押式回购（DR001）加权平均价上行5.27bp，升至1.41%之上（报收1.4153%）；银存间7天质押式回购（DR007）加权平均价下行0.50bp，维持1.45%之上（报收1.4537%）。
现券期货方面，央行当日净回笼超过1万亿，月初资金面未能如期转宽，加上部分机构无法看到最新报价，均对现券走势形成压制。周三，中国银行间债市再度调整，主要利率债收益率纷纷上行。截至收盘，30年期国债“26超长特别国债02”收益率上行0.90bp报2.2325%，10年期国债“26附息国债10”收益率上行1.10bp报1.7360%，10年期国开债“26国开05”收益率上行1.40bp报1.7935%。国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.34%报113.360元，10年期主力合约跌0.21%报108.985元，5年期主力合约跌0.15%报106.290元，2年期主力合约跌0.05%报102.594元。
根据监管要求，中国主要货币经纪公司发布提示函，提示客户及时签订服务协议，若未能在7月1日前完成协议签署，货币经纪公司将不再为未签约客户提供询价、报价、撮合以及市场报价展示等服务。市场对债市交易流动性受到波及的担忧有所抬头。
中证转债指数收盘涨0.55%，报507.04点，成交额为926.41亿元。蓝晓转02涨20.0%，中汽转债涨19.99%，银微转债涨19.94%，福新转债涨16.93%，阳谷转债涨12.64%；鼎龙转债跌10.92%，联瑞转债跌9.38%，祥和转债跌6.78%，茂莱转债跌6.36%，春23转债跌6.33%。
交易所债券市场收盘，“25津融02”涨超2%，“25国恒02”“25安吉01”涨超1%，“25南阳02”涨0.93%；“23豫通Y3”“24文蓝01”跌超1%，“25涪陵05”跌0.86%。地方债方面，“21浙江债26”“20浙江债15”涨超1%，“25浙江债22”涨1%；“21黑龙江债46”“21天津23”跌超1%。特别国债方面，“24特国01”跌0.38%，“24特国02”跌0.24%，“24特国03”跌0.38%，“24特国04”跌0.36%，“特国2401”无成交，“特国2402”无成交，“特国2403”跌0.60%，“特国2404”跌0.05%。
7月2日（周四）：2至5年期现券表现良好，市场认为要多观察基金保险等机构动向
公开市场方面，央行以固定利率、数量招标方式开展了2885亿元7天期逆回购操作，全额满足了一级交易商需求，操作利率1.40%，投标量2885亿元，中标量2885亿元。当日3705亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼820亿元。
资金面方面，周四，周四逆回购到期压力明显减缓，银行间市场资金面回暖。非银机构质押存单及信用债融入隔夜报价降至1.45%附近。截至收盘，银存间1天质押式回购（DR001）加权平均价下行1.05bp，降至1.40%附近（报收1.4048%）；银存间7天质押式回购（DR007）加权平均价下行2.59bp，降至1.43%之下（报收1.4278%）。
现券期货方面，周四，中国银行间债市整体偏强震荡，主要利率债收益率涨跌不一。国债期货集体上涨但幅度较小，30年期主力合约升0.04%。截至收盘，30年期国债“26超长特别国债02”收益率上行0.20bp报2.2380%，10年期国债“26附息国债10”收益率上行0.10bp报1.7360%，10年期国开债“26国开05”收益率上行0.20bp报1.7950%。国债期货收盘全线上涨，30年期主力合约涨0.04%报113.420元，10年期主力合约涨0.07%报109.070元，5年期主力合约涨0.05%报106.335元，2年期主力合约涨0.02%报102.616元。
中证转债指数收盘跌0.48%，报504.63点，成交额为864.25亿元。水羊转债涨18.61%，福新转债涨11.1%，艾迪转债涨11.03%，集智转债涨7.96%，冠中转债涨6.02%；华医转债跌10.26%，路维转债跌9.8%，欧通转债跌9.76%，天准转债跌9.39%，泰坦转债跌9.31%。
交易所债券市场收盘，“25亦庄K8”涨超2%，“25津融K1”、“25绿治V1”涨超1%；“23天资K1”、“23京城01”、“24海珠01”跌超1%。地方债方面，“24青岛债39”、“24青岛债23”、“25湖南债62”涨超1%；“26江苏25”、“24湖北债23”跌超1%。特别国债方面，“24特国01”涨0.16%，“24特国02”涨0.13%，“24特国03”涨0.13%，“24特国04”涨0.13%，“特国2401”跌0.17%，“特国2402”无成交，“特国2403”涨0.1%，“特国2404”跌0.2%。
7月3日（周五）：主要利率债收益率多数继续下行，银行间市场资金面宽松无虞
公开市场方面，央行以固定利率、数量招标方式开展了630亿元7天期逆回购操作，全额满足了一级交易商需求，操作利率维持1.40%不变，投标量630亿元，中标量630亿元。当日有2315亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼1685亿元。
资金面方面，周五，银行间市场资金面宽松无虞。非银机构质押存单及信用债融入隔夜报价1.43%-1.45%，较上日变动不大。截至收盘，银存间1天质押式回购（DR001）加权平均价下行4.40bp，降至1.36%附近（报收1.3608%）；银存间7天质押式回购（DR007）加权平均价下行3.54bp，降至1.40%之下（报收1.3924%）。
现券期货方面，周五，中国银行间债市整体延续偏强表现，主要利率债收益率多数继续下行，政金债优于国债。30年期国债收益率明显上行，30年期国债期货主力合约亦下跌0.22%。截至收盘，30年期国债“26超长特别国债04”收益率上行0.25bp报2.2625%，10年期国债“26附息国债10”收益率下行0.10bp报1.7350%，10年期国开债“26国开05”收益率下行0.31bp报1.7920%。国债期货收盘多数下跌，30年期主力合约跌0.22%报113.250元，10年期主力合约跌0.04%报109.035元，5年期主力合约持平于106.340元，2年期主力合约涨0.01%报102.626元。
中证转债指数收盘涨0.45%，报506.91点，成交额为905.54亿元。三江转债涨57.3%，惠城转债涨20.0%，盛德转债涨14.99%，豪美转债涨11.29%，泰坦转债涨7.2%；银微转债跌14.46%，京源转债跌14.33%，宏微转债跌12.06%，斯达转债跌12.04%，鹤21转债跌8.33%。
交易所债券市场收盘，“25濮资G3”、“26珠华03”涨超1%；“24泰达02”跌0.79%。地方债方面，“25湖南50”、“23吉林债62”、“23云南债24”涨超1%。特别国债方面，“24特国01”跌0.17%，“24特国02”跌0.06%，“24特国03”跌0.05%，“24特国04”跌0.12%，“特国2401”跌0.15%，“特国2402”无成交，“特国2403”涨0.11%，“特国2404”跌0.16%。
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