【市场动态】
7月9日，A股市场探底回升，三大指数集体反弹，科技权重股表现强势，科创50指数大涨8.41%。沪深两市成交额2.91万亿，较上一个交易日放量3502亿。
盘面上，市场热点快速轮动，全市场近2900只个股下跌。从板块来看，半导体产业链集体爆发，先进封装概念再度活跃，算力硬件概念震荡拉升，油气概念盘中活跃。下跌方面，锂矿概念震荡调整。截至收盘，沪指涨1.65%，深成指涨3.07%，创业板指涨4.49%。
【行业点评】
今日电子行业上涨7.33%，在申万一级行业中涨幅位列第一，各细分板块均有不同程度上涨，其中半导体及半导体设备涨幅相对亮眼。
消息面上，7月8日，国家科学技术奖励大会在北京召开，高层发表重要讲话，充分肯定我国科技成就并强调加快推进高水平科技自立自强。该政策信号直指半导体等硬科技领域的国产化攻坚，为产业发展提供了科学指引，极大提振了市场做多情绪。
同时，国产存储龙头于7月9日披露招股意向书。作为年内A股规模最大的IPO之一，其上市标志着国产存储产业资本化迈入新阶段，或将直接带动上游设备端扩产需求，为国产半导体设备商带来实质性利好。
全球存储市场正迎来量价齐升。受AI数据中心需求持续拉动，全球存储供需处于紧平衡状态。近期海外存储巨头二季度利润大幅增长，并积极酝酿三季度涨价及高端设备采购扩产计划。存储缺货涨价潮叠加AI算力需求未见拐点，为国内产业链提供了历史性的市场空间机遇。
整体看，当前核心抓手为二季度财报兑现情况，建议关注半导体设备、算力硬件上游等业绩确定性较高方向。
【市场点评】
今日A股市场迎来反弹，创业板和深圳成指大幅上涨。以电子和通信为代表的细分行业在经历了多日的下跌后今日领涨全市场。
从全球宏观维度看，近期海外市场情绪经历了显著的“过山车”。7月初，海外头部云厂商拟对外出租算力的消息一度引发市场对“AI资本开支供过于求”的担忧，导致全球AI相关板块大幅承压。然而，随着其宣布在加拿大豪掷约100亿美元新建1GW大型数据中心，叠加产业机构重申算力需求远未见顶，市场悲观预期被迅速打破，点燃了今日盘面的做多情绪。
从国内宏观维度看，国内AI算力需求正从单纯的模型训练向多元化推理应用延伸，头部互联网大厂的AI资本开支维持高景气，算力租赁市场呈现量价齐升态势，产业链盈利正向飞轮已经启动。此外，近期多部门密集出台工业互联网及AI智能体相关政策，叠加核心硬件国产替代加速，为板块提供了坚实的底层支撑。
展望后市，科技大概率仍会是后市受重点关注的对象之一，建议投资者围绕科技产业关注业绩确定性较强、受益于全球算力共振的核心硬件环节。
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