消息面上，国内方面，7月13日一家集成电路制造公司于上海发布旗舰近存计算芯片DF1000，依托3D混合键合技术，在14nm工艺下实现6.4TB/s访存带宽、520TFLOPS算力，国产AI芯片在算存融合架构领域实现关键突破。（来源：相关公司公告，相关个股和产品仅作列示，不构成投资建议）
此外，顶级行业盛会即将落地。2026世界人工智能大会定档7月17-20日于上海举办，大会聚焦大模型、智算、AI治理等前沿方向，超300款新品全球首发，智算、具身智能赛道各集聚200家以上企业。（来源：证券时报20260708《超300款AI新品将在2026世界人工智能大会首发》）
海外消息，海外科技巨头持续加码AI算力与芯片产业布局。7月13日该公司宣布追加400亿美元扩建路易斯安那州数据中心，项目总投资至少2500亿美元，建成后算力规模达5吉瓦。（来源：相关公司公告，相关个股仅作列示，不构成投资建议）
业绩端，正值A股中期财报季窗口开启，目前已有多家企业披露上半年业绩预告，多家国内芯片产业链公司半年业绩大幅预增，行业高景气度兑现！
芯片龙头发布半年度预告，预计归母净利润同比增长313%-416%。受益行业回暖与下游需求扩容，公司各类集成电路产品营收、毛利同步增长，FPGA、车规MCU、射频新品持续贡献增量，叠加持有的股权产生公允价值收益，大幅增厚当期利润。（来源：相关公司公告，相关个股仅作列示，不构成投资建议）
AIoT芯片龙头发布预告，2026年上半年营收同比增长40.28%-42.24%；归母净利润同比增幅60.03%-71.33%。尽管上半年存储、PCB、基板等原材料价格全面上涨，但依托端侧AI本地运算、无需消耗云端Token的独特优势，AI智能体相关产品快速落地，带动公司业绩稳步上行。（来源：相关公司公告，相关个股仅作列示，不构成投资建议）
另一家存储企业此前公告称，上半年业绩弹性突出，归母净利润同比增幅高达62204.03%-74393.95%，核心受益于全球存储晶圆产能有限、下游算力需求持续旺盛的行业高景气环境。（来源：相关公司公告，相关个股仅作列示，不构成投资建议）
当前芯片行业分化走出两条独立景气主线：一方面，AI高端算力芯片受外部约束倒逼开启大规模国产替代浪潮，全链路技术与商业化同步提速；另一方面，模拟芯片结束长期去库存周期，AI、汽车、工业多下游需求同步回暖，行业量价修复逻辑持续验证！（来源：国信证券20260708《模拟芯片行业周期上行，推荐具有高端化和平台化能力的企业》）
海外供给缺口浮现，算力国产迎来替代浪潮
海外高端AI芯片出口限制层层加码，海外厂商国内市场空间大幅收缩，千亿级本土算力市场等待填补。浙商证券指出，受多轮技术管制持续影响，海外主流加速卡厂商国内市占率预计自2025年40%骤降至2026年8%，超四成市场份额向外溢出，本土算力产业迎来稀缺的份额置换机遇。（来源：浙商证券20260713《国产GPU芯片行业深度：算力需求大爆发，国产替代进程加速》）
一是下游算力开支提供长期需求底座，行业扩容空间充足。国内互联网、运营商持续加码AI基建，2025年全行业AI资本开支超5400亿元，相关机构预计2027年突破8500亿元。分赛道来看推理场景增长弹性更强，2025-2029年国产推理GPU复合增速超120%，训练芯片稳步扩容，训推双线同步打开增量。（来源：浙商证券20260713《国产GPU芯片行业深度：算力需求大爆发，国产替代进程加速》）
二是本土芯片完成代际技术跨越，全场景产品成型。国内算力芯片厂商迭代节奏清晰，新一代架构性能对标甚至反超海外主流产品，同步搭建兼容主流开发框架的软件生态，覆盖云端训练、云端推理、边缘计算全场景，具备承接大厂批量采购的软硬件基础。（来源：浙商证券20260713《国产GPU芯片行业深度：算力需求大爆发，国产替代进程加速》）
三是规模效应逐步释放，盈利拐点渐行渐近。头部本土芯片企业营收持续高增，随着营收基数扩大、上游供应链锁货备货，费用率持续摊薄，非经常性亏损不断收窄；企业通过大额配售资金锁定晶圆、存储等关键原材料，同时绑定上下游产业链合作伙伴，长期交付能力得到夯实。（来源：浙商证券20260713《国产GPU芯片行业深度：算力需求大爆发，国产替代进程加速》）
库存出清拐点显现，模拟芯片步入上行复苏周期
全球模拟芯片大厂营收结束连续多季度下滑，行业去库存周期或正式收尾，多重下游需求共振带动行业量价同步修复。国信证券认为，海外头部模拟厂商近两个季度营收持续同比高增，下游订单交期拉长，国内模拟芯片新品将集中进入放量阶段。（来源：国信证券20260708《电子行业模拟芯片专题：周期上行，推荐具有高端化和平台化能力的企业》）
一是全球与国内市场同步扩容，本土增速领跑全球。2026年全球模拟芯片市场规模有望突破950亿美元；国内市场成长空间更大，2026至2030年行业复合增速达12.2%，电源管理、信号链两类基础模拟器件需求持续稳步抬升。（来源：国信证券20260708《电子行业模拟芯片专题：周期上行，推荐具有高端化和平台化能力的企业》）
二是AI算力打开全新增量赛道，多终端拓宽需求边界。AI服务器、光模块需要大量电源、信号处理模拟芯片，拉动行业需求中枢上移；人形机器人、智能车载等终端进一步放大单机芯片价值，海外大厂算力相关业务营收同比普遍涨幅超60%，国内厂商同步切入算力供应链。（来源：国信证券20260708《电子行业模拟芯片专题：周期上行，推荐具有高端化和平台化能力的企业》）
三是高端领域国产替代空间广阔，平台型企业优势凸显。国内是全球模拟芯片核心需求市场，但高端产品仍高度依赖进口；模拟芯片具备产品型号多、客户分散、生命周期长的特点，能够实现多品类、多下游布局的平台型企业，更容易抢占海外厂商流出份额，随着高毛利AI、汽车类产品占比提升，企业盈利水平持续改善。（来源：国信证券20260708《电子行业模拟芯片专题：周期上行，推荐具有高端化和平台化能力的企业》）
关注科创芯片指数，该指数不仅是把握AI资本开支扩张带来的半导体景气周期，更是参与国产半导体产业链从技术突破走向规模化盈利的长期进程。该指数聚焦科创板芯片产业核心资产，能够有效捕捉国产算力、存储、设备材料等环节景气上行与盈利兑现带来的配置机会！
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