寒武纪：7月*半导体/芯片/算力_坑埋：或有精灵劫后展翅高飞！ 

 （转发/一婷网友发文） 全球7月坑杀优股_半导体/芯片/算力_或有精灵劫后大鹏展翅！            进入2026年7月全球半导体、芯片及算力产业链经历了一场剧烈的“寒冬”，整个板块遭遇了有记录以来最大的动量抛售与做空。  （1）闪迪是本轮抛售中跌幅最惨烈的巨头之一，在7月13日至17日这一周内，其股价累计暴跌约 29% ，若从6月下旬的历史高点算起，闪迪的累计回撤幅度已高达约 35%至38% 。   （2） 美光科技（Micron）：存储板块重挫 作为存储芯片龙头，美光科技同样遭遇了猛烈抛售。在7月13日至17日当周，美光股价累计下跌约 13.3% 。从年内高点来看，其累计回撤幅度达到了 31.9%至32%。   （3）迈威尔科技（Marvell）：较6月高点累计回撤近 40% 。  （4）英特尔（Intel）：较年内高点累计回撤约 33.23% 。  （5）西部数据（Western Digital）：较年内高点累计回撤超过 35%。                    个人分析研判观点：这轮全球该产业链众股暴跌并非由产业基本面恶化或业绩崩塌引发，事实上半导体行业二季度全球头部行业公司盈利增速平均值市场资讯显示超120%~130%区间，深层分析这轮“寒冬”的核心原因在于：前期3个月内指数暴涨超约100%‘形成了极端的抛物线行情，导致个别公司估值透支，当市场焦点从“业绩增长能持续多久”转向“股价涨升能持续多久”时，引发了部份机构资金的集中获利了结进而引发蝴蝶效应与情绪反转。              再回顾目前A股市场，除了个股惨烈的跌幅，A股半导体指数自7月高点以来累计回撤约 30%，科创50指也跌去了 22.30% ，芯片/半导体/算力板块平均市盈率也从逾200倍下调约30%~40%。    ~ 江波龙：跌幅最深，7月17日单日大跌 14.58%（收于396.00元）。自7月初高点以来，其累计回撤幅度高达 47% 。 中际旭创：7月17日大跌 12.00%（收于979.46元）。自7月高点回落超30% 。  ~ 新易盛：7月17日大跌 11.01%（收于482.88元），自7月高点回落超30%。 ~ 兆易创新：7月17日大跌 10.00%（触及跌停，收于463.15元），自7月初高点回落达 45% 。 ~ 金海通：7月17日大跌 9.69%，自7月高点股价回落超35% 北方华创：7月17日下跌 3.67%（收于677.00元），自7月高点股价回落超30% 。 ~ 德明利：遭遇极端抛售，7月17日已出现 连续3个跌停，自7月高点股价回落近 43% 。      【 A股  芯片/半导体/算力  行业浅入分析】：A股市场该产业链及板块众多上市头部企业营收与利润井喷式增长，结合众多研判分析机构资讯及个人观点，此番7月该产业链众多个股大跌，是对近几个月来大幅涨升行情的一次技术性调整与众多A股投资机构 利润体现欲望展现，股市板块涨跌总在不停变换与轮转中，继续看好  A股市场   芯片/半导体/算力 赛道   有持续高增长潜力与领跑前沿科技型凹地投资标的公司。           【行业重磅事件/思考】东方算芯于2026年7月13日正式发布的全球首颗软件定义3D AI芯片——DF1000 底层高算力芯片研发成功，是中国高端算力从“拼制程”向“拼架构”转型的历史性转折点，这颗芯片的发布，标志着国产高端算力芯片在底层架构上实现了“换道超车”，直接绕开了海外先进制程（如EUV光刻机）的封锁，对A股半导体及算力产业链形成了强烈的正向催化，或开启A股市场一个领先全球行业的   新赛道与新机遇。                 【股相关高算力芯片产业链个股交流】：    （1）紫光股份/紫光国微：紫光集团旗下的前沿技术研究院（OT公司）研发架构名为“紫弦”三维近存计算架构 芯片与东方算芯异曲同工，（紫弦架构）：主打“3.5D异质异构集成+PNM（近存计算）模式”。首创将DRAM层、控制逻辑层、计算逻辑层和I/O Chiplet四种功能芯粒进行3.5D异构集成，并采用自研的3D DRAM。  （紫弦架构）在带宽指标上更为激进，存储带宽高达30TB/s（约为英伟达B200搭载HBM4带宽的近4倍），卡间集群互联带宽达1600GB/s，在PNM模式下，访存延迟最高降低至传统GPU方案的1/18，同等算力下大模型Token率比（英伟达）B200高出1.5~2倍…   （2）寒武纪/沐曦股份/摩尔线程：       在国产高算力芯片领域，寒武纪、沐曦股份和摩尔线程均取得了显著的研发成果，2026年初，寒武纪新一代旗舰云端AI芯片思元690（MLU590）已实现量产。        沐曦股份于 2025年10月发布的曦云C600，此为首款全国产通用GPU高算力芯片，基于国产先进工艺开发的下一代通用GPU曦云C700系列正在研发中，市场评议芯片算力卓越核心设计已完成正初步小批定制量产中。         摩尔线程  于2025年12月发布的第四代全功能GPU架构“花港”，算力密度较前代提升50%，计算能效提升10倍，并支持从FP4到FP64的全精度计算 。     【A股市场三年内具备高成长预期值与内藏"金玉”价值  之凹地（3股 ） 交流】             （A）博通集成：（603068）7月13日发布上半年业绩预增公告，预计净利润同比增长149.59%~175.59%，市场人士评议：此实半导体/芯片科技公司，美资控股，仅1.51亿总股本，中报在分摊约1.3亿余研发费用后，净利润同比仍能如此强悍增长，着实优秀与不俗。  （价值投资/浅析~1）博通集成 第二大股东 上海致能工业电子有限公司 具有浓厚<国资背景>，2020年12月23日合计投入约 9.6亿元以战略投资方式进入博通集成，67元/股（收购股价权）+65元/股（非公开发行价），至2026年6月，历时6年多时间，算上资金利息等等……市场评议这笔10年前近10亿资金成本，对应股价成本恐怕已然不低于80元/股。  （价值投资/浅析~2）博通集成：持有朗讯科技约500万股_该公司已申请香港主板IPO，股权投资收益或及5亿~6亿人民币。 （价值投资/浅析~3 ）（博通集成）BK7258与 BK7259   端侧与边缘人机互动感知芯片 科技含金量行业优秀 ———— 全球首创：集成 ARM Ethos-U65 microNPU 的 Wi-Fi 6 MCU， 博通集成推出的 BK7259 是全球首款集成了 ARM Ethos-U65 microNPU 的 Wi-Fi 6 MCU 。这一架构将无线连接、多媒体处理与端侧 AI 推理（0.3 TOPS算力）高度融合于单颗芯片中新架构芯片，专为边缘智能应用设计，开创了在 Wi-Fi 6 MCU 上直接集成高性能 AI 算力的先河 。 （价值投资/浅析~4）     服务全球科技巨头：为Amazon（亚马逊）、AT&T、LG、三星（Samsung）、Sony（索尼）等国际知名企业提供核心技术支持 ， 服务国内科技巨头：为华为（如“智能憨憨”产品）、美的、海尔、海信、TCL、涂鸦智能等提供高性能、低功耗的解决方案 。    （价值投资/浅析~5）           持有朗讯科技IPO前近1%股本，最新进展至2026年6月24日，深交所已正式受理（朗迅科技）IPO申请，保荐机构为广发证券，业内人士估测 朗讯科技 作为行业龙头，上市后市值或及500亿及以上，此笔股权投资收益或及5亿人民币之上。           上市公司已完成收购控股 集成电路/芯片 科技公司Adveos Microelectronic Systems P.C.（希腊）全部事项。    （B）综艺股份：控股及参股多家科技公司股权 ，潜在股权价值或收益或超130亿人民币！ 至2026中报，上市公司资产负债率仅约20%，公司帐面现金近12亿人民币，综艺股份(600770.SH)公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润同比增长约136%。 （1）持股中科院血统科企（神州龙芯）32.75%股权，若此公司未来2年IPO上市，中性估测市值300亿/350亿！      联代关系公司（ 龙芯中科）于2022年6月上市，发行价为60.06元/股，上市首日市值即突破 340亿元，后续市值一度冲高至800亿元左右。 神州龙芯若IPO市值推演，借助中科院系20%持股重磅题材，神州龙芯主要依托其在算力、工控、网络安全、航天军工等细分领域的领先（CPU赛道大国重器之优势），若营收体量维持在8亿~10亿元级别，参考半导体行业及国产替代标竿公司市盈率，中性其市值大概率落在300亿~400亿区，综艺股份 32.75%股权潜在投资价值未来或及100亿人民币之上。 （2）51%持股公司吉莱微 若 IPO上市，市值估测50亿/60亿！          参考近年来吉菜微 营收及利润强劲增长势头，参考行业数据分析认为，若吉莱微未来成功单独IPO，其市值大概率会落在 45亿至60亿元人民币 的区间，当然影响股价及市值还有其它众多因素，此仅为一方观点，综艺股份51%股权 末来对应价值或达30亿人民币。 （2）上海昌润极锐超硬材料有限公司：江苏高投持有其 7.6491% 的股份。该公司专注于金刚石热管理前沿技术，其产品可用于AI/GPU芯片散热、高功率激光热沉等场景，股权价值待核。 （3）山东中科际联光电集成技术研究院有限公司：江苏高投持有其 2.4361% 的股权。这是一家集芯片设计、电路设计和器件封装等于一体的高新技术企业，主要业务涵盖星载激光通信、数字光模块、光纤水听等，股权价值待核。 （4）江苏百英生物科技股份有限公司：江苏高投持有其 1.41% 的股权。该公司已于2026年3月成功在北交所首发过会，股权价值待核。 （5）南京普爱医疗设备股份有限公司：江苏高投持有其 1.80% 的股权。该公司已递交港交所主板上市申请，股权价值待核。 （6）江苏亚电科技股份有限公司：江苏高投持有其 1.05% 的股权。该公司已向科创板提交上市申请，股权价值待核。  【C】诚志股份：中报业绩同比增长12倍/ 66亿商誉或增值不菲/诚志永华IPO进行中！                  至2026年中报诚志股份 营收与业绩呈现井喷式增长，10年前66亿收购资产目前年营收已达110亿，利润已达10亿量级，依据行业估值此笔66亿收购资产目前增值额约为110亿区间，结合诚志股份目前近15元净资产及9.20元股价，可假定此上市公司全部66亿商誉已清减为"零"，投资价值凹显。         子公司诚志永华 营收/利润增长强劲_IPO上市计划进行中！                      诚志股份目前正筹划分拆上市的子公司是诚志永华（全称：石家庄诚志永华显示材料有限公司），该子公司主要从事半导体显示材料（如液晶材料、OLED发光材料等）的研发、生产和销售，全球行业龙头地位，2025年度（最新完整财年数据） 2026年营业收入预测：19亿~20亿（同比增长约30%） 净利润：约6~7亿       业绩增长驱动因素：            诚志永华近年来的业绩保持稳健增长，主要得益于其核心产品（液晶及显示材料）市场占有率的持续提升，公司坚持“扩大TV、稳定手机、发力IT/车载应用”的经营策略，TFT液晶等，行业人士及个人参考行业数据估测若IPO上市，中性市值估测：150亿~300亿人民币。      诚志股份  半导体合成气体领域也极具规模与成长性，多项 涉及  半导体/军工/民用/航天/化工/超新材料……领域在建项目将陆续投产，将给上市公司成长注入更加强大动能。       【发文备注】：一方分析与观点，不专业与错漏之处  敬请指正与谅解。