前海联合先进制造在2026年二季度主要聚焦先进制造业，持续挖掘股价隐含预期较低且短期有向上催化的龙头公司，动态评估核心标的胜率和赔率。

2026年我们认为稀土磁材潜在机会较大。

从供给端看，作为国家核心战略资源，有强供给约束，生产配额收归国家两大稀土集团，行业从矿端到冶炼端都执行严格的配额供给；需求端看，下半年电动车和风电都将迎来旺季，考虑到目前国内外稀土库存水平都处于极低的水位，如果叠加中美谈判稀土磁材出口政策放开，则强烈的补库需求将有望刺激稀土价格冲击历史新高，产业链或迎来量价齐升机会。

中期3-5年看， 机器人等方向的新兴需求有望将拉动稀土磁材需求量再翻一倍，供给端全球看中国、中国看两大稀土集团的寡头格局也将有利于产业链公司享有充分定价权和时代红利。在个股选择上，本基金将依 然坚持进攻性与回撤并重的风格，均衡配置上下游龙头企业，力争为投资人创造持续稳健回报。

现在还能不能买？

回到投资者最关心的问题，现在还能不能买？稀土板块具备中长期配置价值，但投资者仍需理性看待波动，在当前震荡阶段可以考虑采用分批建仓、定期定投的方式平滑价格波动，以长期视角把握稀土板块结构性投资机会。近期披露的中报业绩验证稀土行业处于上行周期，短期弹性与中长期成长逻辑兼备，三季度电动车、风电旺季叠加出口政策可能松动，利好因素集中兑现值得期待，分批布局的时间窗口正逐渐清晰。

#复盘记录##惊天“深V”之后 ，A股寻底仍需时间？##基金经理观点#$前海联合先进制造混合A(OTCFUND|005933)$$前海联合先进制造混合C(OTCFUND|005934)$

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