下半年科技股走势预判：
1，先说结论，本轮科技牛市已经彻底结束，一年内重回高点的可能性几乎为零，被套的人只能认亏，没有什么好的办法了。
2，算力资本开支明年会放缓，不要听云厂商巨头画饼，他们实际上烧不起那么多钱了，现金流会成为投资者很关键的参考点。
3，股价永远先于业绩一年以上见顶，算力硬件相关公司明年的业绩会大幅放缓和下滑，没有高增长预期的高位股会大幅杀估值。
4，过去两年涨幅最大的存储和光模块，已经出现价格松动，未来都是价格下行的预期，因为不管云厂商还是消费品终端，都已经接受不了成本的上涨。
5，易中天股价大概率还会腰斩，这会带动创业板指数大幅下跌，反正今年3000点大概率是守不住的了。
6，昨天大A成交量已经跌破两万亿，未来还会继续缩量下跌，昨晚美股科技继续大跌，周一市场承压，新上市的长鑫科技股价会有很大的参考作用。
这六个预判看着确实够扎心，但话糙理不糙。现在的科技股早就不是闭眼买就能赚钱的普涨行情了，资金全扎堆在光模块、半导体这些热门赛道，公募基金抱团拥挤度创了历史新高。一旦有风吹草动，机构互相踩踏跑路，根本没人接盘，这就是为什么近期科技股跌得这么惨烈。
很多人还沉浸在国产替代的宏大叙事里，却忽略了最现实的估值问题。全球顶级科技巨头市盈率也就二三十倍，咱们这边一堆做代工、组装的硬件厂，硬生生炒到上百倍。这种透支未来十年业绩的泡沫，迟早要挤干净。云厂商现在都在打价格战，API费用断崖式下跌，上游硬件再想躺着赚暴利，根本不现实。
不过话说回来，科技产业的长期逻辑没变，只是赚钱方式变了。以前是拼硬件、拼算力，以后拼的是落地、拼效率。那些真正有核心技术、能帮企业降本增效的AI应用龙头，熬过这轮洗牌后反而会走出来。至于现在，管住手、保住本金才是王道，别总想着抄底，等缩量企稳、业绩验证落地后再说也不迟。#周末杂谈# #炒股日记# #复盘记录# #强势机会# #股市怎么看# $上证指数(SH000001)$
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