$佳先股份(SZ920489)$  $中船特气(SH688146)$  $长鑫科技(SH688825)$  小日子断供满月：从光刻胶到上游单体，我们如何打破“卡脖子”僵局？

佳先股份：国产替代核心标的，产能加速释放。

1：产能与价格优势显著。

佳先股份子公司英特美一期860吨PHOST单体产能满负荷供货，二期1000吨预计2026年底建成，年底合计产能达1870吨。

目前，国产量产(佳先股份的英特美):长协供货价:80万~100万元人民币/吨。

进口(日本钟渊、日本信越，东京应化等):受出口管制影响，现货价130万~180万元人民币/吨，交期3个月以上

佳先股份，第一期860吨PHOST单体产能，持续满负荷对外供货。

佳先股份，现在市值才16亿元总市值，低估到了极致。

2：业绩迎来拐点。

2026年上半年预计归母净利润6500万~7000万元，同比扭亏为盈。公司提前至8月21日披露中报，显示业绩改善信心。

3：行业格局：国产替代加速。

日本断供后，国产光刻胶单体从"可选项"变"必选项"。徐州博康、彤程新材，八亿时空等锁定佳先股份的PHOST单体产能，行业供需偏紧，价格维持高位。