2026年第二季度A股市场整体表现较好，中东冲突影响逐渐钝化，4月初全A指数开始上行，季度后半段表现为区间震荡。第二季度沪深300指数+11.90%，AI算力相关标的领涨市场。中信一级行业中，电子、通信、建材等表现较好，消费者服务、农林牧渔、综合金融等表现靠后。
本基金的投资思路和投资框架在过往的基金定期报告中已有阐述。第二季度操作上，除了持股更加集中外，持仓行业也做了集中。在充分考虑择时的基础上，加仓了AI算力板块，具体为光芯片/器件、半导体材料/设备、PCB材料、其他受益于AI基建的材料等；减持了工业金属、贵金属、传统化工、医药、机器人等。第二季度末持仓主要在AI算力和新能源，整体偏上游。第三季度投资思路不会发生明显变化，当前持仓较少或没有持仓但下半年重点关注的板块包括AI应用（主要方向是人形机器人）、创新药、工业金属/贵金属、传统化工、军工等。
感谢持有人的信任和陪伴，本人将勤勉尽责，力争做出稳健的投资业绩。
$长盛转型升级主题灵活配置混合(OTCFUND|001197)$
内容来源：长盛转型升级基金二季报
风险提示：
本观点仅代表当时观点，今后可能发生改变，仅供参考，不构成任何业务的公开宣传推介材料、投资建议或保证，亦不作为任何法律文件。基金有风险，投资须谨慎。基金不同于银行储蓄等固定收益预期的金融工具，且不同类型的基金风险收益情况不同，投资人既可能分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金定期定额投资并不等于零存整取等储蓄方式，不能规避基金投资所固有的风险，也不能保证投资人获得收益。本公司提醒投资人应认真阅读基金的基金合同、招募说明书、产品资料概要等法律文件，在了解产品情况、听取销售机构适当性匹配意见的基础上，充分考虑自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，理性判断市场，谨慎做出投资决策。在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。
本文作者可以追加内容哦 !
