油气与中东- 2026.8.2

$布伦特原油当月连续(IPE|B00Y)$ $美元兑离岸人民币(CNYOFFS|USDCNH)$ $黄金/美元(FORPM|XAU)$ 

采集时间：北京时间 2026-08-02 上午（定时档）｜覆盖窗口：2026-08-01 全天 至 08-02 晨
三大固定维度：中东军报与战损 油气设施损毁对全球供给总量的影响 主要国家/组织战略储备
原则：只收录较 8/1 真正新增且具决策价值的硬信息；单方战果、异常数据源与口径差异一律标注。
重要更正：8/1 简报头条"特朗普已下令"需修正——最新多方源确认计划已获原则批准、但最终发射命令尚未下达，截至 8/1 夜间无实弹。

〇、今日头条：打击"箭在弦上"但未发射，8/1 美方实质升级的是"威慑与避险动作"

状态定性（关键更正）：CBS/央视/ANI 8/1 一致确认——美以计划对伊能源设施（发电厂、炼油厂）发动"迄今最猛烈轰炸"，库珀方案为 10–14 天高强度轰炸，但特朗普"尚未下达最终行动命令"；WSJ 称其在戴维营"原则上批准"方案但仍可因外交突破撤回。AOL 8/1 明确："周五夜间无袭击报道"。即触发扳机未扣，尚处"计划＋前置部署"阶段。

1. 美国务院 8/1 向中东几乎所有使领馆发"广泛撤离警告"（埃及、沙特、科威特、约旦、巴林、卡塔尔、UAE、伊拉克、阿曼、以色列）——建议美公民"考虑离境或做好迅速撤离准备"，预警航班取消、领空临时关闭。这是 8/1 最实质性的新增动作。
   来源：https://ysxw.cctv.cn/article.html?toc_style_id=feeds_default&item_id=13354465346795826362&channelId=1119
2. CENTCOM 8/1 部署 CH-47"支奴干"重型运输直升机至中东，可在复杂环境投送人员/装备——前置部署信号。
3. 伊朗对等反制预警延续：塔斯尼姆 8/1 引伊高官——若美以袭能源设施，将"打击以色列关键基础设施及美国本地区能源设施"；8/1 伊军方中央指挥部负责人阿卜杜拉希更警告：任何"为美国充当防御盾牌"的国家"将被战火吞没"（针对海湾盟友的升级威胁）。
4. 决策含义：从"航道封锁导致运输中断"滑向"产能毁灭临界点"的风险未消除、反而因前置部署而升温；但实弹未落意味着油价对此仍以"风险溢价＋周末观望"定价，真正的临界测试在 8/3 金融市场开盘前（美方曾讨论在此之前结束行动）。

一、较昨日（8/1）主要新增（去重表）

主题

今日新增要点（仅列 8/1 未覆盖的真新增）

二、战争与战损（军报 / Battle Damage）

口径说明：分"独立核实（CENTCOM/五角大楼/各国官媒/路透）"与"单方声明（IRGC/伊官媒）"，下表已分项标注。

方

伤亡 / 装备损毁

来源与核实状态

战役态势（8/2 更新）：美以计划打伊能源设施已原则批准但发射命令未下达；8/1 美方做的是"威慑＋避险＋前置部署"（全域撤离警告、CH-47 入场、科威特/阿曼外海零星袭扰、伊朗对等威胁 Gulf 盟友）。伊拉克仍为活跃前线。IAEA/核设施是否纳入待观察。下一硬观察点：8/3 金融市场开盘前是否实弹（美方曾讨论在此前收尾）。

三、油气设施损毁与全球供给总量变动

3.1 已确认/高置信受影响的能源相关设施

• 伊朗能源系统（威胁中，尚未实弹）：美以计划打发电厂、炼油厂，讨论切断德黑兰电力——若落地将首次出现伊本土炼能/发电物理性损失（延续 8/1 状态，本日无新增损毁）。
• 科威特：8/1 无人机袭扰（布比延岛中资设施＋北部政府设施弹片损、无伤亡）；7/31 艾哈迈德·贾贝尔空军基地（军用，非油田）。
• 阿曼外海油轮：8/1 不明弹体击中机舱（非油田设施，航运风险）。
• 俄乌外溢：乌 7/31 夜袭俄伏尔加格勒炼厂起火；黑海新罗西斯克/CPC 双码头仍受扰（延续）。
• 埃及达米埃塔港：7/31 两天然气船遭无人机击燃（苏伊士侧威胁，沿用）。

3.2 全球供给总量变动（Kpler 8/1 / EIA / IEA 框架，沿用＋微调）

• MEG 供应中断（Kpler 8/1）：现 ~8.8 Mbd（7月初曾收窄至 <7.5），预计 8月扩至 10.5 Mbd、9月 11 Mbd。分国：伊拉克 2.2、沙特 2.3、科威特 1.4、伊朗 1.3、卡塔尔 1.0、中立区 0.5、巴林 0.1；UAE 零中断（ADCOP＋阿曼湾 STS）。
• 产量路径：MEG 产量 7月均 19.4 Mbd（战前 27、5月低 15）→ 8月 16.6 Mbd → 全面恢复推至 2027 年初。
• 静态缺口：与 IEA"海湾 10.5 mb/d 离线"一致；全球 2026 供给 -3.9 mb/d、全年缺口 1.78 mb/d。
• 两海峡原油贸易权重：霍尔木兹 ~15.2 Mbd＋曼德 ~2.6 Mbd＝~17.8 Mbd（占全球原油贸易约 40%）。
• 美国缓冲走弱：商业原油库存 2018 来最低（EIA 7/24 周 -716.7 万 b）；SPR ~3.08–3.16 亿桶（1983 来最低）；炼厂开工 ~97%。

3.3 战略储备对冲（见第四节）

四、主要国家与国际组织战略储备

国家 / 组织

战略储备（估）

可释放 / 覆盖备注

新预警（摩根士丹利）：IEA 协调释储 Q3 大幅放缓——7月约 22M、8月约 20M 桶/月（多个项目收尾）；仅余美第四批 ~18M/月。美能源部警告盐穴库存越低、泵效越差，1.4M/日 pace 难持续。结论：战略缓冲正从"主动平抑"转为"被动见底"，对 MEG 缺口仅为平滑、非替代。SPR 逼近 3 亿桶地板＋~25% 不可用，边际缓冲显著走弱。

五、霍尔木兹海峡

• 通行量（硬数据，沿用 8/1）：MarineTraffic 7/30 单日仅 5 艘（前日 22，-77%），全部经伊朗侧航道；Kpler 周均（7/23–30）约 67 艘/9 每天、油轮过境 7 艘、~1.86 Mbd（战前 15M 的约 12%）。
• 双方定性对立：伊朗"波斯湾海峡管理局"7/31 称"已无法正常通行"；CENTCOM 否认关闭，称仍对商船开放、伊不控海峡。
• 美方管控升级（新）：CENTCOM 累计重定向 30 艘商船、瘫痪 2、登船 2（8/1，较前 18 上调）——形成"伊方差别化放行＋美方选择性拦截"双重管控。
• 实际仍在漏流：路透/Kpler——2 艘满载 VLCC 7/31 离峡，但流量稀疏。
• 保险/成本主约束：Kpler——持续海上安全与战事保险成本"已成制约海湾出口主要障碍"。

六、曼德海峡

• 通行量（沿用 8/1）：7/30 = 47 艘（27 进红海/20 出，MarineTraffic）；路透 7/30 商品船 29 艘过峡。
• 胡塞定性新澄清（8/1）：官方明确曼德"全程免费、仅封锁沙特"，否认仿伊朗收过路费——打消此前"胡塞将接管曼德收费"的市场传言；精准打击边界＝只针对沙特港装卸船只。
• 量化影响（新）：据迈亚丁/新华社，共 16 艘沙特船只未准通行、被迫掉头；路透独家——胡塞首次从伊拉克境内协同袭沙特石油设施。
• 中国特殊通行（沿用）：~4 艘中国超级油轮（新龙洋/新羚羊/远新湖/凯珠号等）经逐船确认安全过峡，约 400 万桶沙特/阿联酋原油抵华；外交部"不置可否"式回应。
• 沙特应对：牵头多国红海防御联盟—— 口径分歧：8/1 有"14国联盟组建完成"报道，与先前"43国参与"并存，待核；联盟实效存疑。
• 风险：曼德作为霍尔木兹替代通道可靠性受"胡塞精准禁运＋伊拉克协同袭沙特"双重削弱；沙特可经苏伊士-SUMED 改道约 3 Mbd（航程翻倍 24→54 天）。

七、全球油气价格与宏观

• 最新交易日（7/31 收盘，沿用）：WTI 9月 84.67（+1.29%） / Brent 9月 90.12（+1.22%）；周五电子盘跳涨：WTI 86.80（+3.84%）、Brent 91.04（+4.79%）（路透/陆家嘴财经早餐）。8/1 为周六、无新交易日，周一 8/3 开盘为下一观察点。
• 7月月线（跨源差异已标）：WTI +21.83%~+25.98%、Brent +23.59%~+31.01%（不同合约基准）；3月来最大月涨幅。
• OPEC+（今日 8/2 会议）：预期批准 9月 +18.8 万 BD 后暂停至 2026 年底（约 200 万桶/日 broader cuts 延续）；UAE 已于 5月退出 OPEC（背景更新）。当前月增仅覆盖 Hormuz 缺口约 2%，象征意义大于实质。
• LNG/气：TTF ~€54.61–60.69/MWh；JKM ~21.325 $/MMBtu；卡塔尔 LNG 不可抗力延至 10月中；欧盟储气 ~54–55%（5年低）。
• 金属/贵金属：金价 4098–4107 美元/盎司、白银 57.77–57.786；LME 铜 13,803（7/30/31）。
• 宏观：美联储 7/29 按兵 3.50–3.75%（降息窗口基本关闭）；美股 7月收官道指 +0.53%/标普 +0.70%/纳指 +1.00%。

  战役态势（8/2 更新）：美以计划打伊能源设施已原则批准但发射命令未下达；8/1 美方做的是"威慑＋避险＋前置部署"（全域撤离警告、CH-47 入场、科威特/阿曼外海零星袭扰、伊朗对等威胁 Gulf 盟友）。伊拉克仍为活跃前线。IAEA/核设施是否纳入待观察。下一硬观察点：8/3 金融市场开盘前是否实弹（美方曾讨论在此前收尾）。

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  八、化肥供应（日度新数）

  • 硫磺：基准 9185.67 元/吨（+100/日，较高点回落 350 元），港口库存 87.72 万吨；较 8/1 简报的 9450–9800 峰值小幅回落，但仍处 15年高位。直接推高磷肥/硫基复合肥成本。
  • 磷铵：一铵 55%粉 湖北 4350–4450（非一体化亏损近 2000）；64% 二铵 湖北 4800–4850，高成本支撑、弱需求压制、明稳暗降。
  • 尿素：UR2609 收 1734（+0.23%），企业库存 161.86 万吨新高（前 153）；现货 1680–1800、日产高位、仓单月增 281.66%；印度 170 万吨招标无实质成交，出口配额传闻扰动。
  • 钾肥：港存 335 万吨新高，边贸白钾跌破 3000 元；硫酸钾 52%粉 4300–4350 平稳、开工率 35%。
  • 结构性驱动（IEA）：海湾占全球氨贸易 25%+/尿素 40%/甲醇 45%；霍尔木兹阻滞持续压制化肥原料物流，WTO 此前称经海峡化肥船近归零——高价中枢短期难破。8月为秋肥备货关键窗口，若中旬前提货未实质启动，复合肥企业或面临库存积压＋资金链压力。

  
  

  
  

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  九、口径与剔除声明

  • 采信源：新华社/央视、CBS/WSJ/ANI、CENTCOM、路透、Kpler、EIA、IEA/比罗尔、MarineTraffic、UKMTO、塔斯尼姆/法尔斯社（伊方，标单方）、第一财经/财联社/新浪/网易号（行情，标盘中）。
  • 剔除/存疑：
    • 8/1 简报"特朗普已下令"需修正：最新 CBS/央视/ANI 一致为"计划已原则批准、最终发射命令未下达、8/1 夜间无实弹"——以"箭在弦上未发射"为准确状态。
    • 伤亡伤数分歧：standing 624 vs AOL 8/1 称 685——单源待核，暂以 624 保守口径。
    • 沙特联盟"43国 vs 14国"：两口径并存，待核。
    • 伊朗"海峡已关闭/无法通行"——CENTCOM 否认，采"事实差别化放行＋伊方定性"双口径。
    • IRGC"毁 F-35"等旧战果——美方否认，不计入确认战损。
    • 自媒体"26轮完胜/两少将"等夸张叙事不采；网易号个别行情文为盘中快照，以新华社结算为准。
    • 加州 CH-47 坠毁（7/31）为本土训练事故，非中东战损，本简报不计入。

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  十、明日关注

  1. 美以是否落地对伊能源设施实弹打击——决定"产能毁灭"临界点；特朗普最终命令与"8/3 前收尾"节点为硬观察点。
  2. 霍尔木兹：7/30 的 5 艘是否延续低位；CENTCOM 30 艘拦截后实际漏流量；伊方"按申请顺序重审许可"是否实质化。
  3. 曼德：胡塞伊拉克协同袭沙特石油设施是否升级；"14国/43国"联盟实效与首舰部署；中国油轮绿色通道稳定性。
  4. 油价：周一 8/3 开盘能否守住 Brent 90+/WTI 86+；摩根大通 120 情景触发条件。
  5. 战略储备：IEA/美国是否宣布第二轮释储；SPR 逼近 3 亿桶＋Q3 释储放缓后的补库/可用性表态。
  6. OPEC+ 8/2 会议结果：确认 9月 +18.8 万 bd 后暂停，及 UAE 退出后的配额再平衡。
  7. 俄乌外溢：伏尔加格勒炼厂火势与复产、黑海 CPC/新罗西斯克双码头恢复进度。
  8. 化肥：8月中旬秋肥提货是否启动（决定复合肥企业库存/资金链拐点）。

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