找一个切入点，继续看二季报。
拉了一下数据，要求基金类型是偏股混合型、普通股票型、灵活配置型，近三年业绩大于70%，最大回撤-20%以内，基金经理上任满三年，多份额仅保留A份额，满足条件的基金只有14只。简单分享一下数据。
一、近三年业绩回报情况
14只基金按照规模合并值由高到低排序如下，还展示了近三年回报、近三年年化回报、近三年最大回撤、近三年夏普比率、近三年卡玛比率。
数据来源：妙想Choice，截至2026年7月24日，历史业绩不预示未来走势
可以看到卡玛比率均大于1.0，回撤控制得很优秀，性价比非常好，当然都是历史业绩，投资需要看未来。
二、行业是否均衡
14只基金依然按照上表顺序展示2025Q4第一重仓、第二重仓、第三重仓行业及其权重信息如下，李耀柱、骆帅、章晖在行业配置方面还是比较均衡的。
数据来源：妙想Choice，截至2026年7月24日，历史业绩不预示未来走势
三、基金经理本人是否持有
14只基金，我一一去翻阅了2025年年报，将高管/投研负责人、基金经理本人是否持有情况统计如下。$南方优选成长混合A(OTCFUND|202023)$$摩根科技前沿混合A(OTCFUND|001538)$$南方创新经济(OTCFUND|001053)$#社区牛人计划##炒股日记##复盘记录#@天天基金网 @天天基金研究中心 @天天基金创作者中心
数据来源：妙想Choice，截至2026年7月24日，历史业绩不预示未来走势
可以看到，截至2025年12月31日，骆帅、章晖持有自己的基金超100万份。
另外，骆帅、章晖、李德辉，兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有超100万份。
骆帅、章晖在行业配置相对均衡的情况下，自己也持有自己基金较多，近三年业绩也蛮不错。
3.1、骆帅-南方优选成长混合A
2026年二季报前十大重仓股展示如下，
数据来源：乌龟量化，截至2026年7月30日，重仓股展示不构成投资建议
二季报显示重仓股新面孔有富创精密、生益科技、中际旭创、长川科技、鼎龙股份、东山精密。PS.提及重仓股不构成投资建议，只是为了看清楚基金经理布局的方向，个股有风险，投资需谨慎。
翻看骆帅的2026年二季报，
操作：维持高权益仓位，加仓AI上游硬件、设备，重点提高半导体设备持仓。
逻辑：半导体设备既受益AI芯片需求扩张，也长期受益芯片国产化、国产设备份额提升，成长确定性强。
另外市场行情分化，会重点布局不受AI冲击、盈利向好、估值处于历史低位的标的，博取性价比。
3.2、章晖-南方创新经济灵活配置混合
2026年二季报前十大重仓股展示如下，
数据来源：乌龟量化，截至2026年7月30日，重仓股展示不构成投资建议
二季报显示重仓股新面孔有东山精密、药明康德、金海通、中信证券、三环集团、生益科技、亨通光电、中国巨石。PS.提及重仓股不构成投资建议，只是为了看清楚基金经理布局的方向，个股有风险，投资需谨慎。
翻看章晖的2026年二季报，
操作上：超配电子、通信、建材，及时减持有色、石化，组合跑赢基准。
市场判断：国内半导体扩产链景气持续；海外AI链条虽预期反复，但上行趋势没有被证伪。
后续思路：市场不止AI主线，创新药、券商、煤炭、化工等板块基本面向好，前期被流动性压制，估值具备吸引力，计划加仓；同时减持泛AI链里估值与基本面不匹配标的，组合由高度集中转向均衡配置。
3.3、李德辉-摩根科技前沿混合A
2026年二季报前十大重仓股展示如下，
数据来源：乌龟量化，截至2026年7月30日，重仓股展示不构成投资建议
二季报显示重仓股新面孔有寒武纪、上海新阳、联讯仪器、芯碁微装。PS.提及重仓股不构成投资建议，只是为了看清楚基金经理布局的方向，个股有风险，投资需谨慎。
操作上：二季度加仓AI方向通信、电子，减仓有色金属，电力设备仓位保持不变，基金净值表现不错。
后市判断：经济整体健康，科技需求旺盛、新能源增长可观，出口制造业韧性强；市场上涨主要来自业绩，估值抬升有限，依然具备性价比。
赛道看好：
科技：AI 算力链景气超预期。优先看好光模块，明年预期市盈率不到 15 倍，需求增量大；其次看好存储，扩产周期长、估值偏低；国产算力产业链供不应求，但估值偏高，受市场风险偏好影响大。
锂电：电车销量平淡，但单车带电量上行+储能需求向好，行业仍有增长，重点看好高壁垒电池企业、部分碳酸锂公司。
有色：二季度受美国加息预期压制行情走弱，已降低仓位；中期铜供给紧张、需求稳定，价格有望维持高位，等待下半年宏观预期好转。
四、写在最后
2025年年报所见骆帅持有南方优选成长混合AC份额合计超100万份，他把这笔钱和基民锁在一起，是标准的“利益共同体”叙事，是他对净值曲线的绝对信心与决心，说明骆帅和持有人是站在一起的，给他点个赞，感兴趣的可以关注一下。
以上是我的投资思考，不一定对，做个记录方便未来反思、错得明白，谨供大家参考。当是抛砖引玉，大家可以在评论区参与讨论。本文是自己的梳理笔记，所有内容均是个人研究，不构成投资建议，请大家更关注客观数据，基金有风险，投资需谨慎。
风险提示：本文所有内容仅为个人观点与思考记录，基于公开信息及主观分析，旨在分享交流，不构成任何形式的投资建议或决策依据。市场有风险，投资需谨慎。文中提及的行业趋势、公司案例或数据结论，均可能存在信息滞后、认知偏差或未预见的变动因素，读者应结合自身情况独立判断。本人不对任何因参考本文内容而产生的直接或间接投资结果负责，亦不承担由此引发的法律责任。请务必理解：投资决策是个人行为，盈亏自负。
本文作者可以追加内容哦 !
