$长光华芯(SH688048)$   

关于美国禁中国光模块这个事

估计执行不了啊

说说的我观点：

1. 中国光模块厂商，在800G市场合计份额

已经超过70%，现有西方产能，根本接不住这个缺口

2. 英伟达今年已经砸下四十亿美元,

锁定Lumentum和Coherent的激光器产能

排产已经到2027年以后,

据传Lumentum自己也在寻求向中国厂商

采购光芯片补产能

3. 美国第二大磷化铟衬底供应商AXT

主要产能其实在中国境内, 去年出口许可审批延迟

导致产能一度停摆, 波及台湾光模块企业交付

磷化铟原材料, 中国掌握全球七成

精炼铟供给 天然低供给弹性

海外无法快速扩产

而且磷化铟已纳入我国出口管制清单

随时能反制

说到底

美国限制光模块的初衷，是为了压制中国AI发展

可如果真的一刀切，美国自己的数据中心

建设进度反而会被拖慢

那不是更把AI领先的位置

拱手让给中国了吗 ？