消息面上，8月6日，大模型龙头发布官方公告，宣布计划近期整体上调API服务定价，预计涨幅较大，具体方案将以正式通知为准。目前，V4-Flash模型输入（缓存未命中）为1元/百万Token，输出为2元/百万Token；V4-Pro模型输入为3元/百万Token，输出为6元/百万Token。从今年5月将V4-Pro价格永久降至原价四分之一，到7月中旬引入峰谷定价机制，再到此番宣布全面大幅涨价，大模型龙头的定价策略在不到三个月内发生逆转。此次官宣涨价也意味着大模型龙头即将上线V4-Pro正式版，将对整体算力调用产生影响。（来源：相关公司公告，仅作列示，不构成任何投资建议）
驱动涨价的核心原因是需求端爆发式增长——开源AI Agent工具数据显示，大模型龙头V4 Flash正式版在其平台单日处理Token总量达8万亿，超过容纳400多款模型的全球大路由平台的全平台日均用量。当Agent任务从“单次问答”演变为“数小时持续调用”，极端低价引发的用量海啸正在倒逼定价体系重置。（来源：观点网20260803《V4 Flash单日处理达8万亿Token 周调用量居首》）
8月5日，全球消费电子龙头公司试图与国产DRAM龙头就LPDDR5X等移动DRAM供货价格进行谈判，希望以更低价格纳入供应链以降低iPhone等设备的制造成本，但遭到国产DRAM龙头明确拒绝。（来源：36氪20260806《压价碰上硬钉子：中国芯的报价单，这次不看脸色》，相关个股及产品仅作列示，不构成任何投资建议）
业内指出，国产DRAM龙头坚持其报价不低于韩国芯片龙头，部分自研工艺产品定价甚至更高。这一强硬态度的底气来自国内市场的旺盛需求——本土科技巨头已通过长期合同锁定国产DRAM龙头大部分产能，互联网大厂亦已签订大规模供货协议，公司无需为争取全球消费电子龙头订单而让利。（来源：36氪20260806《压价碰上硬钉子：中国芯的报价单，这次不看脸色》，相关个股及产品仅作列示，不构成任何投资建议）
国联民生证券指出，本轮国产算力核心机遇可总结为“三支箭”：AI芯片、本土晶圆制造、国产超节点。三大赛道全线共振，国内半导体产业已进入全链条景气上行的超级周期，自主可控彻底从产业概念转化为真实业绩增量。短期行情波动无需过分担忧，长期坚定看好国内半导体产业的投资价值。（来源：国联民生证券20260722《看好国产算力及超节点产业的发展机遇 关注“三支箭”芯片、FAB、超节点》）
中信证券认为，基金重仓配置的持续提升，充分印证了AI算力产业链在技术迭代加速背景下的长期投资价值。当前800G光模块进入规模化交付高峰期，1.6T产品出货进程提速，同时硅光集成、NPO及CPO等下一代光互联技术路线日趋成熟，中国光模块龙头企业凭借先发优势与产能储备，有望在全球算力供应链中持续巩固领先地位。此外，国内外AI资本开支维持高景气，算力基础设施从训练端向推理端延伸，可以关注光模块、光芯片、AIDC、交换机、服务器等算力配套板块的结构性机遇。（来源：中信证券20260806《中国光模块龙头企业有望在全球算力供应链中持续巩固领先地位》，相关个股及产品仅作列示，不构成任何投资建议）
20CM抓反弹，关注“硬科技龙头”上证科创板50成份指数！资料显示，上证科创板50成份指数，综合覆盖电子、医药、计算机、电力设备、机械设备等新质生产力板块。（数据来源：wind，截至20260806）
风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本材料不代表任何基金产品法律文件，特此提示投资者关注二级市场交易价格溢价风险，若盲目投资溢价率过高产品，可能遭受重大损失。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件，了解基金的风险收益特征，特别是特有风险，并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场的平均回报率可能存在偏离。请投资者关注指数化投资的风险以及集中投资于单一指数成分股的持有风险，请关注部分指数成分股权重较大、集中度较高的风险，请关注指数化投资的风险、ETF运作风险、投资特定品种的特有风险等。
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