各位朋友们好，我是大禹。
在股海里前游了133米，目标10000，随着前游越发觉得敬畏市场、尊重常识才是长久之道。今天A股全天呈现震荡上行态势，沪指最终收于3940点，结合盘面、量能、板块和外贸数据，和大家简单复盘一下。
目前我持有的贵州茅台、寒武纪、鸿合科技、协创数据，将继续按照既定逻辑持有。茅台与寒武纪作为中长线底仓，基本面逻辑未变。鸿合科技与协创数据则继续观察其在AI应用与算力方向的承接力度，按计划进行动态优化。
今日新增观察方向：
作为封测龙头，深度受益于半导体行业的复苏周期。前期股价经历了充分的调整，筹码结构较为干净，近期有资金尝试做超跌修复。
算力核心标的，受益于全球云厂商AI基建投入的增加，赛道景气度持续向好。走势稳健，短期均线呈多头排列，有望在板块轮动中获得资金青睐。
然后讲解盘面核心信号：
尾盘放量拉升并非虚拉。全天低点3885点，下午两点后资金持续流入，最后半小时震荡上行至全天高点3940点，分时黄白线同步抬升。两市成交2.68万亿，较前一日增加1359亿元，大盘全天净流入467亿元，增量资金进场迹象明显。日线图上，沪指稳稳站上5日、10日均线，MACD红柱持续拉长，短线做多动能正在恢复。
资金集体进行高低切换。前期大热的AI应用、大模型板块，主力资金净流出超80亿元，高位票获利盘集中兑现。与此同时，资金集中流入低位半导体、创新药、贵金属赛道。科创50单日大涨2.51%，存储芯片、PCB等板块全线上涨；医疗服务板块大涨8.31%，CRO、创新药表现活跃，前期深度回调后套牢盘较轻，资金拉升阻力较小。
外贸数据支撑：7月进出口维持高增长，机电、新能源车、锂电等出口主力品类涨幅亮眼，为市场托住了基本面预期，这也是资金敢于低吸成长赛道的底气。
下周盘面逻辑推演：综合均线、量能、板块资金流向和外贸数据来看，下周市场大概率以震荡消化为主。3940点附近堆积了前期套牢盘与短线获利盘，多空分歧已开始放大。
若延续强势： 早盘成交维持高位，半导体、医药两条主线接力走强，指数或向上试探3980点压力位，低位超跌细分轮动上涨，高位题材持续震荡消化获利盘。
若中性震荡： 早盘成交快速萎缩，周五进场的短线资金集中兑现，指数或先回踩3900点支撑位确认承接。全天来回拉锯，板块分化加剧。
大禹的看法：下周大盘整体震荡上行的概率偏大，但中途或穿插多次洗盘回踩，连续单边拉升的持续性有待观察。短线板块逻辑上，半导体硬件、创新医药依旧是资金抱团核心。高位AI题材短期延续分化。贵金属跟随大宗商品震荡走强，适合短线波段博弈。
以上内容仅为大禹个人复盘与逻辑分享，不构成任何投资建议，市场有风险，投资需谨慎。
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