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油气与中东局势每日简报 · 2026-08-10（周一）

时间窗：2026-08-09 09:00 — 08-10 07:00（北京时间）｜只列较 8/9 真正新增的硬信息
标记： 已交叉验证（≥2 独立源）｜ 单方口径 / 待核实

〇 主线（一句话）

停火进入第二天但物理封锁未松——8/9 首艘非伊朗油轮（加蓬籍 MSG 号）过峡释放微弱积极信号，但 Kpler 确认日通行仍仅 8 艘、伊朗外长 8/10 明言"未与美国谈判、仅信息交换、重开取决于美赔偿违反 MoU"；胡塞同日无人机袭沙特吉赞炼油厂（火灭无伤亡）并猛攻也门摩卡港（7 死）；黎卫生部累计 4335 死 12277 伤（3/2 起）。

较 8/9 新增（8 条）

  • 停火生效 + 伊斯兰堡会谈今日（8/10）启动，但伊朗定性"非谈判"：两周停火于 8/8 03:30 伊朗时间（北京 08:00）生效；伊朗经巴基斯坦提交 10 点计划（含控峡通行、美撤军、赔偿、解制裁、解冻资产等）；巴基斯坦邀双方 8/10 伊斯兰堡会谈。但伊朗外长阿拉格齐 8/9–10 明确——"未与美国谈判，仅经中间人交换信息"，重开海峡"取决于美纠正违反 MoU 的行为"，与阿曼谈"新航道"≠重开。（央视/新华社/路透/NPR）
  • 停火后首艘非伊朗油轮过峡（8/9，微弱积极信号）：加蓬籍 "MSG" 号载约 7000 吨阿联酋燃油经霍尔木兹驶向印度皮帕瓦夫，为停火以来首艘非伊朗籍油轮通关（MarineTraffic/法新社）。但 Kpler 指停火以来仅另有 2 艘伊朗旗油轮 + 6 艘散货通过，即便停火持续运力上限也仅 10–15 艘/日。（Kpler 估）
  • Kpler：中东供给恢复推迟至 2027 年初（重大供给下修）：当前 MEG 供给中断约 8.8 Mbd，预计 8 月 10.5 Mbd、9 月 11 Mbd；阿联酋因 ADCOP 管道 + 海上过驳（STS）零中断、已回战前产能 >4 Mbd。此前"9 月回战前"预期作废。（Kpler 西方信源）
  • ADNOC 油轮遭袭 = 第 16 艘（TankerBrief）：阿联酋确认一艘 ADNOC 船在峡内遭伊朗导弹袭击（无伤亡），GCC/沙特/阿联酋谴责；海军执法累计 49 艘改道、2 艘丧失航行能力、2 艘登船（持平）。（UAE 外交部/路透系）
  • 胡塞 8/9 无人机袭沙特吉赞炼油厂（火灭无伤亡）：沙特能源部证实吉赞一阿美炼厂设施起火后扑灭、无伤亡；该炼厂 40 万桶/日产能，7 月底已因前袭停产。胡塞宣称"精确打击"报复沙特无人机侵入萨达/哈杰空域。（沙特能源部/新华社/路透）
  • 胡塞 8/9 猛攻也门摩卡港（7 死、基础设施重损）：胡塞对红海战略港摩卡（政府控制、近曼德）发射大量导弹+无人机，也门政府称 7 死、港口设施严重受损；该港是绕开荷台达的替代通道。（也门政府/Al Jazeera）
  • 黎巴嫩累计伤亡更新（3/2 起）：黎卫生部 8/9 23:41——自 3/2 以军袭黎已致 4335 死 12277 伤（standing 累计）。与 8/8 当日 182 死 890 伤、月度累计 394 死为不同统计窗口，禁加总。（黎卫生部/新浪 7x24）
  • 中国石油库存与进口新读数：EIA 估中国 2025 末原油库存 13.97 亿桶（超美+日+欧+沙+韩+伊+阿+印总和）；7 月进口反弹 22% 至 845 万桶/日（6 月十年低），靠库存托底；中石化 Q3 增购俄 ESPO 24.1–32 万桶/日。中国成"终极摆动买家"——砍进口 40% 托住全球油价。（EIA/Bloomberg/IndexBox）

一、战损与军报

事项

内容

口径

黎巴嫩累计伤亡（3/2 起）

4335 死 12277 伤（黎卫生部 8/9 23:41 通报，standing）

黎卫生部；与 8/8 当日/月度口径禁加总

以军袭黎（8/8 最大协同打击）

贝鲁特市区首遭无人机；击杀 IRGC 圣城旅 5 指挥官；2 以军黎南阵亡（战来首次战斗死亡）

以方证实 / 伤亡窗口差异

黎全国哀悼日

总理萨拉姆宣布 8/9 为 8/8 遇难者全国哀悼

黎政府

伊朗 10 点计划 + 两周停火

8/8 03:30 伊朗时间生效；伊方称"几乎所有目标已实现"；以色列明确停火"不含黎巴嫩"

伊方定性 / 以方排除

胡塞袭吉赞炼厂（8/9）

无人机，火灭无伤亡，40 万桶/日产能（7 月底已停产）

沙特能源部/新华社/路透

胡塞袭摩卡港（8/9）

导弹+无人机，7 死、港口基础设施严重损

也门政府单方

累计伤亡（standing）

美 KIA 18 / 伤 624（2/28 来）；伊军亡 1221（HRANA）；以 2/28 来 39 军+23 平民死、7693 伤

各源窗口不同，禁加总

判读：黎战线是本期最重实战伤情——累计伤亡已破 4335/12277（3/2 起），且以色列"停火不含黎巴嫩"使该线随时再爆。胡塞把打击线从曼德北推至沙特本土吉赞炼厂 + 也门摩卡港，红海—阿拉伯半岛西岸压力同步上升。伊朗"仅信息交换、非谈判"的定性，意味着停火是"战场斗争延续"，物理复航尚无硬指标支撑。

二、供给与库存

指标

数值

来源

中东（MEG）供给中断

当前 ~8.8 Mbd，预计 8 月 10.5 / 9 月 11 Mbd；恢复推迟至 2027 初

Kpler

阿联酋

零中断，已回战前产能 >4 Mbd（ADCOP+STS 过驳）

Kpler

霍尔木兹原油流量

约战前 15%（战前 ~2000 万 b/d，现 300–500 万 b/d）

Kpler + SEB

霍尔木兹日通行

停火以来仅 ~8 艘/日（2 伊朗旗油轮+6 散货+首艘非伊 MSG）；Kpler 估上限 10–15 艘/日

Kpler / MarineTraffic

伊朗哈尔克岛

自 7/31 零装载，3 泊位空置、约 90% 出口掐断

FT/Windward/Energy Aspects

ADNOC 油轮遭袭

第 16 艘（TankerBrief）；阿联酋确认一艘在峡内遭伊朗导弹袭、无伤亡

UAE 外交部/路透

卡塔尔 LNG

不可抗力延至 9 月底；两条产线（17% 产能）修 3–5 年

路透系/伍德麦肯兹

中国进口/库存

7 月进口反弹 22% 至 845 万桶/日；2025 末库存 13.97 亿桶（EIA 估）

EIA/Bloomberg

欧洲储气

56.63% 库容，同比 −12pct，2009 来同期最低

东吴/CME（前日）

判读：供给端"双断点"未解——伊朗哈尔克岛零装载（伊朗自身出口）+ 霍尔木兹 15% 流量（海湾总出口）+ 卡塔尔 LNG 不可抗力。Kpler 把 MEG 恢复推到 2027 初，是当前最重要的供给下修。中国靠 13.97 亿桶库存撑住进口缺口、成为油价"终极稳定器"，但其回归现货市场将构成上行压力。

三、战略储备

主体

规模 / 进度

备注

中国

2025 末库存 13.97 亿桶（EIA 估，超美+日+欧+沙+韩+伊+阿+印总和）；可撑 110–180 天

砍进口 40% 托底油价，7 月反弹 22% 至 845 万桶/日

美国 SPR

现约 3.08 亿桶，1983/2 来最低；已放 ~1 亿（承诺 1.72 亿）

Rapidan：≥1.03 亿桶不可提取

OECD 政府战略原油库存

2 月 ~9.33 亿 → 7 月 ~7.64 亿，累计投放 ~XX 亿桶

均速 ~110 万 b/d

IEA 4 亿桶结构

= 政府 2.8 亿 + 工业 1.19 亿

美 1.72 亿/日 ~8000 万/韩 2250 万/德 ~1950 万/法 ≤1450 万/英 1350 万

日本

已放 ~7000 万（承诺 ~8000 万），执行率最高

首动政府战略储备

欧洲

靠放松强制库存义务参与，战略储备实际动用极少

成品油未大规模动

OECD 总盘

12.47 亿桶 = 原油 9.35 + 成品油 3.12

成品油集中欧洲

本期提示：中国 13.97 亿桶库存是"非 OECD 最大变量"——其 40% 进口削减直接对冲了中东供给缺口、压住油价；但 7 月进口已反弹，若持续回补，将成油价新上行推力。西方 SPR 可释放量上限仍低，下一轮大规模联合释储弹药主要剩欧洲成品油。

四、两海峡

  • 霍尔木兹：停火后首艘非伊朗油轮（加蓬籍 MSG 号，8/9，载 ~7000 吨阿联酋燃油→印度）过峡，为微弱积极信号；但 Kpler 确认日通行仍仅 ~8 艘、多走伊朗侧，自停火以来仅 2 伊朗旗油轮 + 6 散货；Kpler 估即便停火持续运力上限 10–15 艘/日。海军执法 49 艘改道 / 2 丧失 / 2 登船（持平）。阿曼称与伊谈"新航道"最后阶段，但阿拉格齐"航道协议≠重开，重开取决于其他条件"。真复航硬指标仍是日过境回 20+ 艘。
  • 曼德/红海：胡塞 8/9 把打击线推至沙特本土——无人机袭吉赞炼厂（火灭无伤亡）+ 猛攻也门摩卡港（7 死）；封锁扩至红海北部/苏伊士方向，累计袭 8 艘沙特油轮、迫返 29 艘。沙特南线（曼德）封 → 改红海北部延布亦遭袭 → 仅剩绕好望角。

五、油气与化肥价格

原油（锁定 WTI 9 月 / Brent 10 月）

  • 8/10 亚盘：WTI 约 79.2（+1.3%）、Brent 约 84（+0.54%）（财联社/每经/新浪 8/10 早间），较 8/8 收盘 78.18/83.55 微涨，整体持平观望。
  • 避险：黄金 COMEX 约 4340 美元/盎司（前日）。

LNG / 天然气

  • 卡塔尔不可抗力延至 9 月底；JKM 2026H2 均价预期 19.50 美元/mmBtu；欧洲库容 56.63%（2009 来同期最低）。

化肥（8/10 延续弱势）

  • 尿素：山东 1710 / 河南 1680–1710 / 河北 1720 / 山西 1620–1660 / 湖北 1720–1730 / 新疆 1350–1600，单日跌 10–40；企业库存 166.61 万吨（历史新高）、日产 22 万+吨、开工近 90%，看空未散。关注 8/11 印度 RCF 170 万吨尿素招标开标（若量大价好或阶段性提振）。
  • 钾肥最弱：港口 62% 白钾 3150–3350、边贸 3050–3100、国产 60% 到站 3100–3180；港存 ~348 万吨（新高）。
  • 硫磺高位：镇江港颗粒约 9150 元/吨（日跌 10 但半年翻倍）、港口库存 ~88 万吨近十年低。
  • 磷铵僵持：64% 二铵湖北 4800–4850、55% 一铵 4350–4450（湖北），成本被硫磺顶死、下游开工低位。
  • 复合肥明稳暗降：45% 硫基大厂 3450–3470、氯基 2950–2970，挂牌不动、渠道随销随采。

六、本期剔除 / 口径

  1. 旧文重挂警示：检索命中多篇标注"4 月 8 日/4 月 10 日"的旧模板（含 "April 8 ceasefire"、"April 10 only four ships passed" 等字样），与当前 8/7–8/10 停火事件高度雷同，疑为缓存/旧模板重挂（如 biggo、tempo.co、部分门户）。本期以央视/新华社/路透/Al Jazeera 8/9–10 实时报道为准，不采用旧文日期。
  1. 黎战报窗口差异禁加总：黎卫生部 8/9 "4335 死 12277 伤（3/2 起累计）" 与 8/8 当日 "182 死 890 伤（初步）"、月度累计 "394 死" 为不同统计口径（全程累计 vs 单日 vs 月度），禁止跨口径加总。
  1. 自媒体"美赋权伊朗控峡"系评论稿非事实：网易号等个人观点含"赋权伊朗控峡""5% 收费年入 500 亿"等推断，未获官方确认，仅作分析参考，不列为既定事实（沿用 8/9）。

七、明日关注（3 条）

  1. 伊斯兰堡美伊会谈（8/10）能否实质启动 + 两周停火延续：阿拉格齐已定性"仅信息交换、非谈判、重开取决于美赔偿违反 MoU"，会谈前景存疑；以色列"不含黎巴嫩"会否引爆新战线。
  1. 霍尔木兹"首艘非伊朗油轮过峡"能否转化为持续复航：Kpler 8 艘/日硬指标能否破 20+；海军执法 49 艘改道是否松动；伊朗 60 天临时走廊条款走向签约文本。
  1. 8/11 印度 RCF 170 万吨尿素招标开标 + 8/12 IEA 月报：前者校准化肥情绪底；后者首给 7 月实际流量 + 释储后 OECD 库存真实位置，校准本期推算。

溯源链接

停火 / 伊斯兰堡会谈 / 阿拉格齐定性

  • 美伊同意停火两周 将在巴基斯坦谈判（10 点计划、伊斯兰堡 8/10 会谈）· 新华社/大众网 8/9
  • 内塔尼亚胡：支持对伊停火但不包括黎巴嫩；伊朗称对美"完全不信任" · 腾讯新闻 8/9
  • Iran: talks with US "cannot resume" until conditions met; Hormuz won't reopen yet · NPR 8/9

霍尔木兹通行量 / 首艘非伊朗油轮

  • 美伊停火后首见！第一艘"非伊朗油轮"闯关霍尔木兹（加蓬籍 MSG 号）· bobomg 8/9
  • Iran Hits 16th ADNOC Tanker as Kpler Confirms Hormuz Down to 8 Ships/Day · TankerBrief 8/9
  • Middle Eastern supply recovery postponed to early 2027（MEG 中断 8.8→11 Mbd）· Kpler

胡塞 / 吉赞炼厂 / 摩卡港

  • Houthi attacks kill seven in Yemen, refinery targeted in Saudi Arabia（Jazan）· Al Jazeera 8/9
  • Houthis claim drone attack on Saudi Aramco refinery in Jizan · Xinhua 8/9
  • 中东局势｜沙特炼油厂遭胡塞无人机袭 也门摩卡港同遇袭 · 星岛 8/9

油价（8/10 亚盘）

  • WTI 原油期货涨幅扩大至 1.3%，报 79.22 美元/桶 · 财联社 8/10
  • 布伦特原油突破 84 美元/桶，日内涨 0.54% · 每日经济新闻 8/10

中国库存 / 进口

  • China Crude Imports Rebound 22% in July on Stockpile Cushion（13.97 亿桶）· IndexBox/Bloomberg 8/8
  • How China Became the Ultimate Swing Oil Buyer · OilPrice

黎巴嫩伤亡

  • 黎巴嫩卫生部：自 3 月 2 日以来以军袭黎已致 4335 死 12277 伤 · 新浪 7x24 8/9

化肥

  • 尿素涨价行情，8 月 8 日全国最新报价（山东 1710/河南 1680–1710/库存 166.61 万）· 鑫农财道 8/8
  • 8 月 6 日尿素反弹、磷铵僵持、钾肥走弱、硫磺高位（港存 348 万）· 腾讯 8/6

摘要为编辑整理，关键数据请回溯上方原文核对。单方战报一律标注 ，未经 ≥2 独立来源印证的内容不作既定事实。


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