昨天超过5000只股票下跌以后，今天上午终于出现普遍修复。沪指上涨0.28%，深成指上涨0.97%，创业板上涨1.03%，全市场超过4300只股票翻红，医药生物成为最强方向，疫苗、细胞免疫、重组蛋白和基因编辑多点扩散。半日成交1.37万亿元，比昨天同期减少2469亿元，说明恐慌情绪明显缓和，增量进攻资金仍然有限，当前更接近放量大跌后的第一轮修复
盘前判断市场具备反弹需求，同时强调修复能否延续要看成交、均价线和板块联动。上午指数完成反弹，个股内部继续分化：医药获得主动资金，半导体只完成弱修复，农业和部分高位品种继续承压。组合也据此完成两项调整，通富微电结束阶段持仓，美诺华上午进入组合。前者对应相对强度没有恢复，后者来自医药主线主动性增强，两项变化都以真实盘口为依据
$兆易创新(SH603986)$ 午间收在405.30元，上涨0.39%，成交93.35亿元，主力资金净流入约1.07亿元。股价以410元高开后回落，最低触及399.99元，随后重新回到405元附近，说明400元一带仍有承接，但高开缺口快速回补，也暴露出上方筹码没有完全稳定。盘前提出观察它能否缩量稳定并走出强于存储板块的表现，上午成交较昨天明显降低，量能条件有所改善，相对强度仍然一般。下午14时30分将召开临时股东会，审议集中竞价回购A股股份方案。持仓继续观察，重点看会议临近时成交是否温和放大、股价能否重新接近410元；如果消息刺激下冲高却无法稳定，说明兑现仍在，如果回调缩量并保持在均价线附近，修复结构可以继续保留
通富微电午间收在64.30元，上涨1.12%，从61.45元低点快速反弹，成交54.23亿元，主力资金净流入约0.58亿元。表面上看，它已经从昨天跌停中恢复流动性并重新翻红；盘前设定的核心条件却是恢复相对强度。上午半导体回升时，通富的修复力度仍然有限，65.14元高点未能继续突破，反弹过程也没有表现出明显领先封测核心的主动性。新仓逻辑原本建立在封测相对抗跌，昨天跌停已经让这一依据失效，今天低位反弹改善了流动性，却没有重新建立领先地位，因此通富微电结束阶段持仓。先进封装与晶圆级封测仍有研究价值，后续只有重新表现出领先同业的修复能力，才重新提高关注
利通电子午间收在132.93元，下跌1.50%，成交43.83亿元，主力资金净流出约2.27亿元。盘后50亿元定增预案强化了智算中心投入预期，今天股价却从136.80元冲高回落，盘中最低触及123元，说明市场正在同时消化算力扩张与融资摊薄。盘前提出高开滞涨要防消息兑现，上午虽然没有高开，依然出现放量冲高回落，这个风险已经得到验证。值得注意的是，股价从123元重新回到132.93元，低位仍有资金承接，走势也没有演变成单边下行。现阶段继续维持减仓后的观察状态，下午重点看反弹能否重新站稳均价线，以及资金流出是否继续扩大。如果成交放大却始终无法靠近136.80元，定增消息仍在被兑现；如果回落时低点逐步抬高，多空定价开始趋于平衡
$爱丽家居(SH603221)$ 午间上涨4.52%至28.22元，从24.30元低点反弹至29.31元，成交6.70亿元。昨天一字跌停几乎没有形成换手，今天低开后快速回升，最大的变化是流动性已经恢复，场内筹码获得重新交换的机会。不过超过10%的换手和接近20%的日内振幅，也说明高位分歧仍然剧烈，上午反弹无法消除监管、预亏和收购不确定性。欧康诺原研发负责人所持股份的权属纠纷，进一步增加了收购事项的复杂度，正式协议仍未签署。爱丽家居继续观察，下午重点看高换手后价格能否稳定。如果反弹缩量、回落仍有连续承接，流动性修复可以延续；如果再次放量冲高回落并跌回均价线下方，上午上涨更接近情绪资金的短暂回补
$金 螳 螂(SZ002081)$ 午间收在5.45元，下跌3.37%，成交18.56亿元，换手率约13%。股价从5.13元低点反弹至5.64元，却没有稳定在昨日跌停价上方，说明抛压有所释放，主动修复仍然不足。建筑装饰和地产链缺少板块配合，医药又吸引大量活跃资金，金螳螂只能依靠自身筹码完成弱修复。公司此前对商业航天、数据中心等相关业务占比的澄清仍在影响预期，基本面也没有新增变化。持仓继续观察，下午不以瞬间拉升作为转强依据，更看成交能否逐步缩小、回落时是否仍有承接。如果板块回暖而它依旧滞涨，市场地位还会下降；如果缩量稳定并重新站回5.64元附近，才说明昨天跌停带来的压力有所缓解
美诺华上午进入组合，午间收在31.50元，上涨5.25%，成交16.66亿元，主力资金净流入约0.52亿元。隔夜莫德纳与默沙东联合开发的个性化mRNA癌症疫苗三期试验取得积极结果，推动A股疫苗、创新药和医药研发链集体走强。美诺华本身没有新增临床或订单公告，今天主要受益于医药板块扩散以及CDMO、特色原料药属性获得关注。这笔新仓看重的是医药从防御方向转向主动主线后的资金效率，不把海外临床进展直接等同于公司自身业绩增量。下午如果医药前排保持强度，美诺华回落时成交收敛并稳定在均价线上方，新仓逻辑可以继续验证；如果板块大面积开板、股价放量跌回30元附近，说明它更多属于跟随补涨
下午市场大概率从普遍反弹进入强弱筛选。医药已经取得上午主动权，半导体仍缺少统一领涨核心，高位品种继续进行筹码交换。组合完成通富微电与美诺华之间的调整后，也从集中科技转向科技与医药并行。兆易继续验证缩量承接，利通消化定增预期，爱丽观察流动性恢复，金螳螂仍处于弱修复，美诺华承担医药新仓的主动性验证。通富结束阶段持仓，代表新仓逻辑失效后及时修正，不影响对先进封装方向的长期跟踪
以上内容仅记录个人对公开信息、市场结构和持仓变化的理解，不构成投资建议或收益承诺，下午观点仍需结合实际成交继续验证
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